【BB参加判断｜IPO新規上場】セイファート(9213)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

オファリングレシオ（OA含む）は、64.92%。高いか。
想定吸収金額は、約9.60億円。東証JQSとしては、小型か。
東証JQS：情報通信：7億円～13億円：OR：40%～80%での平均初値は、存在せず。公開価格の約-.-倍。需給から予想される初値は、-,-円。

想定時価総額は、約14.79憶円。東証JQSとしては、小型か。
東証JQS：サービス業：10億円～25憶円での平均初値は、公開価格の約1.60倍。時価総額から予想される初値は、1,800円。

02/04決定見込み。

◎1,400円～2,000円
◎1,500円～2,000円
◎1,300円～1,600円

証券番号　企業名 営業利益率 PER　成長率　PSR　時価総額
証券番号　企業名 営業利益率 PER　成長率　PSR　時価総額
2124 　ＪＡＣＲ 23.96% 21.2倍　0.99倍　3.39倍　814憶円
2139 　中広 1.38% 33倍　1.09倍　0.35倍　26.6憶円
2156 　セーラー広告 -2.10% -倍　0.71倍　0.26倍　16.1憶円
2341 　アルバイトタイ 0.77% 200倍　0.85倍　1.06倍　41.3憶円
2408 　ＫＧ情報 1.52% 32.9倍　0.88倍　1.11倍　24.2憶円
2481 　タウンニュース 11.69% 8.7倍　1.16倍　0.7倍　22.8憶円
4318 　クイック 11.62% 13.4倍　1.02倍　1.08倍　231憶円
4766 　ピーエイ -12.81% -倍　0.63倍　1.18倍　18.8憶円
6558 　クックビズ 3.70% 倍　0.93倍　1.5倍　20.3憶円
6032 　インターワークス 11.54% 倍　0.83倍　1.4倍　36.5憶円

類似企業の営業利益率平均は、8.49%。
成長率は、0.92倍。
PERは、21.84倍。
時価総額/売上高(PSR)は、1.14倍。

セイファート(9213)は、営業利益率：11.08%。
成長率：0.88倍。
EPS：158.88円。PER：7.05倍。
時価総額/売上高(PSR)：0.64倍。

営業利益率は、類似企業を やや上回るか。
成長率は、類似企業を 下回るか。
PERには、割安感が あるか。
時価総額/売上高(PSR)は、過大感が 無いか。

成長期待は、あまり無いか。
割安感は、あるか。

時価総額は、過大感が 無いか。

需給は、東証JQSとしては、小型か。

BBは、とりあえず参加で良さそうか。

20.00円。配当利回り：1.78%

EPS：158.88円、PER：7.05倍
求人系サービス業での初値PERは、8倍～70倍。
PERから予想される初値は、1,240円～11,060円。
平均PERは、約18倍。 予想される初値は、2,840円。

営業利益率は、11.08%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、0.88倍。低いか。
時価総額/売上高は、0.640。過大感が 無いか。

求人情報,人材派遣,人材育成 ,人材紹介,ポータルサイト,専門誌,専門サイト,求人広告 ,就職支援,美容

OR：64.92%　⇒弱気
東証JQS：吸収金額：9.60億円　⇒強気
公開株数：85.74万株　⇒強気
営業利益率：11.08%　⇒やや強気
EPS：158.88円、PER：7.05倍　⇒強気
時価総額/売上高：0.640　⇒中立
市場テーマ性(美容業界・求人)　⇒やや弱気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が 無いか。

需給的には、問題ないように見える。

営業利益率は、やや高いか。
成長率は、低いか。
PERには、割安感が あるか。

黒字上場か。

VCは、1つ。
売出後残株は、3.0万株。
約2.27%占有。

BBは、とりあえず参加で良さそうか。

1991年３月に美容師に向けた就職情報誌「re-quest/QJ」を創刊。収益の柱は、美容師に特化したWeb求人媒体「re-quest/QJ navi」。広告求人サービス：15.61憶円（70.8%）、紹介派遣サービス5.27憶円（23.9%）、教育サービス1.15憶円（5.2%）

＜強味＞
サイト上には就職情報だけでなく美容業界の最新トレンドやキャリアアップのためのコンテンツも掲載し、毎月約20万人の美容師ユーザー

多店舗展開を行う大型美容室経営企業を対象とした広範囲かつ多店舗の求人掲載が可能な高価格プランや、個人で経営する小規模美容室向けのスポットで活用可能な少額プランを拡販するのとともに、取扱いエリアについても全国への展開を計画

「Z世代向け 美容師情報アプリ」の開発を進め、ユーザーの趣味嗜好をアプリで収集し、美容室とのマッチング強化を企図

＜弱味＞
売上高が新型コロナの影響を受けて頭打ちから漸減傾向
売上高は、美容室経営企業からの「re-quest/QJ navi」への求人広告掲載料の積上げにて構成。成果報酬型は不採用

同業者のみならず異業種の大手企業等による美容業界向け広告求人サービスへの参入等

求人情報、求人広告、人材派遣　の市場におけるテーマ性は、弱いか。

セイファート(9213)は、PER:7倍、PSR:0.64倍、PBR:2.03倍。

特化型求人情報を含む直近IPOでのPSRは次の通り。
証券CD　企業名　　　　　　　　　公募価格PSR　初値PSR　 6558 クックビズ　　　　　　　2.30倍　　　　5.40倍　　
6032 インターワークス 　 　2.71倍　　　　3.17倍　　
2175 エスエムエス　　　　　　1.38倍　　　　2.58倍　　

セイファート(9213)の想定価格PSRは、割安感あるか。

セカンダリーは、参加妙味がありそうか。

時価総額が約15億円と小さい。ただ、ORは高い。OR：60%～70%では、50.00%が公募割れ。それでも、時価総額150億円以下では公募割れは無いのでなんとかなりそうか。

初値にもよるが、1,700円～2,000円あたりまでの上値もありそうか。