【BB参加判断｜IPO新規上場】アジアクエスト(4261)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2021/12/12 13:29:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/27	2370～2430	12/09-12/15	43.70万株	約10.62億円	31.21%	12/16決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、31.21%。少し高いか。
想定吸収金額は、約10.62億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：7億円～15億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約2.71倍。需給から予想される初値は、6,400円。

想定時価総額は、約34.02憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：30億円～60憶円での平均初値は、公開価格の約2.57倍。時価総額から予想される初値は、6,000円。

公募株数	230,000株	公募株数は、12/07に決定予定
公募株引受証券	みずほ証券いちよし証券あかつき証券岩井コスモ証券 SBI証券極東証券東洋証券松井証券マネックス証券楽天証券
売出株数	150,000株
売出株引受証券	みずほ証券
OA	57,000株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

12/27決定見込み。

大手初値予想

◎2,300円～2,400円
◎3,500円～5,000円
◎3,600円～4,800円
◎2,400円～2,600円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2354 　YEDIGIT 6.90% 17.1倍　1.05倍
3627 　ＪＮＳ 4.89% -倍　0.85倍
3844 　コムチュア 15.77% 46.8倍　1.15倍
3915 　テラスカイ 4.07% 123倍　1.41倍
3918 　PCIHD 5.28% 14.3倍　1.58倍
3987 　エコモット 4.17% 43.2倍　0.9倍
4174 　アピリッツ 1.81% 81.6倍　1.33倍
4178 　Sイノベション 9.61% 29倍　1.62倍
4430 　東海ソフト 7.83% 13倍　1.05倍
4434 　サーバーワクス 4.11% 83.4倍　1.5倍
4736 　日本ラッド 0.94% 79.3倍　0.94倍
9739 　ＮＳＷ 10.24% 11倍
4481 　ベース 22.53% 18.7倍
4170 　カイゼン 0.00% -倍

類似企業の営業利益率平均は、7.55%。
成長率は、1.25倍。
PERは、20.90倍。
時価総額/売上高は、1.610。

アジアクエスト(4261)は、営業利益率：12.40%。
成長率：1.41倍。
EPS：150.16円。PER：16.18倍。
時価総額/売上高：1.540。

営業利益率は、類似企業を上回るか。
成長率は、類似企業を少し上回るか。
PERには、割安感が少しあるか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

成長期待は、ややあるか。
割安感は、少しあるか。

時価総額は、過大感が無いか。

需給は、マザーズとしては、小型か。

BBは、とりあえず参加で問題ないか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：150.16円、PER：16.18倍
インテグレ系情報通信での初値PERは、15倍～80倍。
PERから予想される初値は、2,250円～12,000円。
平均PERは、約45倍。予想される初値は、6,700円。

営業利益率は、12.40%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.41倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、1.540。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　3,800円

OR：31.21%　⇒僅かに弱気
マザーズ：吸収金額：10.62億円　⇒強気
公開株数：43.70万株　⇒強気
営業利益率：12.40%　⇒やや強気
EPS：150.16円、PER：16.18倍　⇒強気
時価総額/売上高：1.540　⇒中立
市場テーマ性(インテグレーション)　⇒やや強気
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、小型か。ORは、僅かに高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題が無いか。

営業利益率は、やや高いか。
成長率は、やや高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、6,200円。
PERによる初値予想は、6,700円。