【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】アジアクエスト(4261) EPS：150.16円予想PER：15.78倍割安感があるか初値は6,000円あたりか営業利益率はやや高いか成長率はやや高いか

2021/11/25 13:43:05

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/27	12/07	12/09-12/15	43.70万株	約10.35億円	31.21%	12/16決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、31.2176%。少し高いか。
想定吸収金額は、約10.35億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：7億円～15億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約2.71倍。需給から予想される初値は、6,400円。

想定時価総額は、約33.94憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：30億円～60憶円での平均初値は、公開価格の約2.57倍。時価総額から予想される初値は、6,000円。

公募株数	230,000株	公募株数は、12/07に決定予定
公募株引受証券	みずほ証券いちよし証券あかつき証券岩井コスモ証券 SBI証券極東証券東洋証券松井証券マネックス証券楽天証券
売出株数	150,000株
売出株引受証券	みずほ証券
OA	57,000株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

12/27決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/24に決定。

公開価格と抽選結果

12/16に決定。

仮条件

12/07に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2022/06/24まで)
ロックアップ解除は、設定なし。

VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：150.16円、PER：15.78倍
インテグレ系情報通信での初値PERは、15倍～80倍。
PERから予想される初値は、2,250円～12,000円。
平均PERは、約45倍。予想される初値は、6,700円。

営業利益率は、12.40%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.41倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、1.502。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2019.12	1,563	19	18	-4
(連結実績)2020.12	1,800	97	100	62
(連結予想)2021.12	2,209	274	258	176
(連結3Q累計実績)2021.12	1,662	259	259	175

【個人的なIPO初値予想】　6,000円

OR：31.21%　⇒僅かに弱気
マザーズ：吸収金額：10.35億円　⇒強気
公開株数：43.70万株　⇒強気
営業利益率：12.40%　⇒やや強気
EPS：150.16円、PER：15.78倍　⇒強気
時価総額/売上高：1.502　⇒中立
市場テーマ性(インテグレーション)　⇒やや強気
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、小型か。ORは、僅かに高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題が無いか。

営業利益率は、やや高いか。
成長率は、やや高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、6,200円。
PERによる初値予想は、6,700円。