【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】セキュア(4264) EPS：30.48円予想PER：28.54倍割安感があるか初値は1,400円あたりか営業利益率は少し低いか成長率は高いか

2021/11/24 14:45:22

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
12/27	12/09	12/10-12/16	76.93万株	約6.69億円	16.76%	12/17決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、16.76%。低いか。
想定吸収金額は、約6.69億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：3億円～10億円：OR：10%～20%での平均初値は、公開価格の約2.77倍。需給から予想される初値は、2,400円。

想定時価総額は、約39.94憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：30億円～60憶円での平均初値は、公開価格の約2.57倍。時価総額から予想される初値は、2,200円。

公募株数	449,000株	公募株数は、12/09に決定予定
公募株引受証券	SMBC日興証券みずほ証券 SBI証券楽天証券いちよし証券東海東京証券
売出株数	220,000株
売出株引受証券	SMBC日興証券
OA	100,300株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

12/27決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/24に決定。

公開価格と抽選結果

12/17に決定。

仮条件

12/09に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2022/03/26まで)
ロックアップは、180日間 (2022/06/24まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。

VCは、3つ。
売出後残株は、33.62万株。
約7.25%占有。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：30.48円、PER：28.54倍
画像認識系情報通信での初値PERは、15倍～90倍。
PERから予想される初値は、480円～2,700円。
平均PERは、約49倍。予想される初値は、1,470円。

営業利益率は、4.44%。少し低いか。
直近3年間の成長率は、1.96倍。高いか。
時価総額/売上高は、1.181。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2019.12	1,717	-49	-56	-47
(連結実績)2020.12	2,790	35	27	33
(連結予想)2021.12	3,380	150	142	126
(連結3Q累計実績)2021.12	2,505	135	130	108

【個人的なIPO初値予想】　1,400円

OR：16.76%　⇒強気
マザーズ：吸収金額：6.69億円　⇒強気
公開株数：76.93万株　⇒強気
営業利益率：4.44%　⇒少し弱気
EPS：30.48円、PER：28.54倍　⇒強気
時価総額/売上高：1.181　⇒中立
市場テーマ性(画像認識(AI)・セキュリティ)　⇒やや強気
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、小型か。ORは、低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題が無いか。

営業利益率は、少し低いか。
成長率は、高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。

VCは、3つ。
売出後残株は、33.62万株。
約7.25%占有。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、2,300円。
PERによる初値予想は、1,470円。