【気配運用｜日本調理機(2961)】上限:6,240円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2021/11/8 16:26:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
11/09	2610～2710	10/22-10/28	29.09万株	約7.88億円	26.01%	2710	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、26.01%。僅かに高いか。
想定吸収金額は、約7.88円。東証2部としては、小型か。
全市場：金属製品：5億円～15億円：OR：15%～30%での平均初値は、公開価格の約1.07倍。需給から予想される初値は、2,900円。

想定時価総額は、約30.31憶円。東証2部としては、小型か。
全市場：金属製品：20億円～60憶円での平均初値は、公開価格の約1.19倍。時価総額から予想される初値は、3,400円。

公募株数	145,000株
公募株引受証券	SBI証券大和証券三菱UFJMS証券岡三証券岩井コスモ証券極東証券藍澤證券エイチエス証券光世証券東洋証券松井証券水戸証券むさし証券
売出株数	108,000株
売出株引受証券	SBI証券
OA	37,900株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

11/09決定見込み。

大手初値予想

◎2,800円～3,500円
◎2,750円～3,200円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　2,710円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：6,240円、更新値幅 136円
※下限方向
　　　　下限値段：2.033円
※注文受付価格の範囲
　　　　678円　以上　10,8400円　以下
※ロックアップ解除
　　　　設定なしBR>

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2751 　テンポスHD 6.19% 18倍　1.03倍
5941 　中西製作 3.09% 12.6倍　0.94倍
5965 　フジマック 0.99% 29.4倍　0.75倍
5982 　マルゼン 7.61% 13.4倍　0.93倍
6405 　鈴茂器工 9.30% 17.8倍　1.12倍
6420 　フクシマガリレ 10.47% 14.3倍　1倍
6459 　大和冷 13.91% 23.3倍　1.05倍
6465 　ホシザキ 8.68% 37.1倍　0.91倍
9930 　北沢産 1.74% 29.7倍　1倍

類似企業の営業利益率平均は、6.89%。
成長率は、0.97倍。
PERは、21.73倍。
時価総額/売上高は、1.058。

日本調理機(2961)は、営業利益率：3.53%。
成長率：1.06倍。
EPS：308.24円。PER：8.79倍。
時価総額/売上高：0.178。

営業利益率は、類似企業を下回るか。
初値高騰のアシストは、期待出来ないか。

成長率は、類似企業を少し上回るか。
初値高騰のアシストは、少し期待出来るか。

PERには、割安感があるか。

時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給は、東証2部としては、小型か。
初値高騰のアシストは、やや期待出来るか。

初値は、2,600円には届くか。
セカンダリは、2,900円に届くこともあるか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：308.24円、PER：8.79倍
機器系金属製品での初値PERは、10倍～30倍。
PERから予想される初値は、3,080円～9,200円。
平均PERは、約14倍。予想される初値は、4,300円。

営業利益率は、2.97%。低いか。
直近3年間の成長率は、1.07倍。少し高いか。
時価総額/売上高は、0.178。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　2,800円

OR：26.01%　⇒中立
東証2部：吸収金額：7.88億円　⇒強気
公開株数：29.09万株　⇒強気
営業利益率：2.97%　⇒弱気
EPS：308.24円、PER：8.79倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：0.178　⇒中立
市場テーマ性(厨房機器)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、僅かに高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題が無いか。

営業利益率は、低い。か
成長率は、少し高いか。
PERには、割安感がややあるか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、3,100円。
PERによる初値予想は、4,300円。