【BB参加判断｜IPO新規上場】ワンキャリア(4377)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2021/9/22 11:34:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
10/07	2040～2090	09/21-09/28	132.96万株	約27.78億円	23.74%	09/29決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、23.74%。標準的か。
想定吸収金額は、約27.78億円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：情報通信：25億円～35億円：OR：20%～30%での平均初値は、公開価格の約1.54倍。需給から予想される初値は、3,100円。

想定時価総額は、約117.04憶円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：情報通信：100億円～180憶円での平均初値は、公開価格の約1.58倍。時価総額から予想される初値は、3,200円。

公募株数	600,000株
公募株引受証券	SMBC日興証券 SBI証券みずほ証券楽天証券極東証券岩井コスモ証券いちよし証券岡三証券
売出株数	556,200株
売出株引受証券	SMBC日興証券
OA	173,400株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

10/07決定見込み。

大手初値予想

◎2,150円～2.650円
◎2,200円～3,000円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2301 　学情 24.15% 15.8倍　0.92倍
2379 　ディップ 21.24% 36倍　0.99倍
3679 　じげん -.-% -倍　1.23倍
3936 　グロバルウェ 0.67% 167倍　1.15倍
4849 　エンJPN 19.61% 26.6倍　0.9倍
6538 　キャリアインデ 30.84% 36.8倍　1.25倍
7064 　ハウテレビ 0.77% 1396倍　1.56倍
7080 　スポーツフィー 5.64% 23倍　1.17倍
9242 　メディ総研 19.38% 23.5倍　1.2倍
4173 　WACUL 21.77% 62.9倍　2.17倍

類似企業の営業利益率平均は、16.01%。
成長率は、1.25倍。
PERは、48.95倍。
時価総額/売上高は、5.536。

ワンキャリア(4377)は、営業利益率：19.20%。
成長率：1.95倍。
EPS：41.40円。PER：50.48倍。
時価総額/売上高：6.295。

営業利益率は、類似企業を少し上回るか。
成長率は、類似企業を上回るか。
PERには、割安感が無いか。
時価総額/売上高は、過大感がややあるか。

成長期待は、あるか。
割安感は、無いか。

時価総額は、過大感がややあるか。

需給は、マザーズとしては、やや大型か。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：41.40円、PER：50.48倍
採用就職系情報通信での初値PERは、40倍～120倍。
PERから予想される初値は、1,600円～4,900円。
平均PERは、約77倍。予想される初値は、3,100円。

営業利益率は、19.20%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.95倍。高いか。
時価総額/売上高は、6.295。やや過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　2,600円

OR：23.74%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：27.78億円　⇒やや弱気
公開株数：132.96万株　⇒やや強気
営業利益率：19.20%　⇒強気
EPS：41.40円、PER：50.48倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：6.145　⇒やや弱気
市場テーマ性(採用就職・プラットフォーム)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、やや大型か。ORは、標準的か。公開株数は、やや少ないか。
時価総額/売上高は、過大感がややあるか。

需給的には、そこまでの問題が無いか。

営業利益率は、高いか。成長率は、高いか。
PERには、割安感がややあるか。

黒字上場か。

VCは、2つ。
50万株：約8.93%占有。
売出後残株は、41.25万株：約7.37％占有。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、3,100円。
PERによる初値予想は、3,100円。