【仮条件｜IPO新規上場】ワンキャリア(4377) 【上限：2,090円：+50円：+2.45%】ちょっぴり強気設定上ブレっ!!

2021/9/17 16:40:43

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
10/07	2040～2090	09/21-09/28	132.96万株	約27.78億円	23.74%	09/29決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、23.74%。標準的か。
想定吸収金額は、約27.78億円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：情報通信：25億円～35億円：OR：20%～30%での平均初値は、公開価格の約1.54倍。需給から予想される初値は、3,100円。

想定時価総額は、約117.04憶円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：情報通信：100億円～180憶円での平均初値は、公開価格の約1.58倍。時価総額から予想される初値は、3,200円。

公募株数	600,000株	公募株数は、09/17に決定予定
公募株引受証券	SMBC日興証券 SBI証券みずほ証券楽天証券極東証券岩井コスモ証券いちよし証券岡三証券
売出株数	556,200株
売出株引受証券	SMBC日興証券
OA	173,400株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

10/07決定見込み。

大手初値予想

◎2,150円～2.750円
◎2,200円～3,000円

仮条件

仮条件：下限：2,040円～上限：2,090円
想定価格は、2,040円。
採用就職系情報通信は、人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 SMBC日興証券は、2,090円：+50円：+2.45% ちょっぴり強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：41.40円、PER：50.48倍
採用就職系情報通信での初値PERは、40倍～120倍。
PERから予想される初値は、1,600円～4,900円。
平均PERは、約77倍。予想される初値は、3,100円。

営業利益率は、19.20%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.95倍。高いか。
時価総額/売上高は、6.295。やや過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　3,100円

OR：23.74%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：27.78億円　⇒やや弱気
公開株数：132.96万株　⇒やや強気
営業利益率：19.20%　⇒強気
EPS：41.40円、PER：50.48倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：6.145　⇒やや弱気
市場テーマ性(採用就職・プラットフォーム)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、やや大型か。ORは、標準的か。公開株数は、やや少ないか。
時価総額/売上高は、過大感がややあるか。

需給的には、そこまでの問題が無いか。

営業利益率は、高いか。成長率は、高いか。
PERには、割安感がややあるか。

黒字上場か。

VCは、2つ。
50万株：約8.93%占有。
売出後残株は、41.25万株：約7.37％占有。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、3,100円。
PERによる初値予想は、3,100円。