【気配運用｜シンプレクス・ホールディングス(4373)】上限:3,730円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2021/9/21 15:42:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
09/22	1520～1620	09/07-09/10	2209.10万株	約357.87億円	45.74%	1620	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、45.74%。高いか。
想定吸収金額は、約357.87億円。東証1部としては、中型か。
東証1部：情報通信：300億円～500億円：OR：30%～60%での平均初値は、公開価格の約0.90倍。需給から予想される初値は、1,360円。

想定時価総額は、約782.33憶円。東証1部としては、やや小型か。
マザーズ：情報通信：600憶円～900憶円での平均初値は、公開価格の約0.91倍。時価総額から予想される初値は、1,380円。

公募株数	-,-株
公募株引受証券	-証券
売出株数	20,650,300株（国内：6,291,200株）
売出株引受証券	SMBC日興証券みずほ証券大和証券野村證券三菱UFJMS証券松井証券マネックス証券 SBI証券東海東京証券岡三証券
OA	1,440,700株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

09/22決定見込み。

大手初値予想

◎1,350円～1,700円
◎1,400円～1,700円
◎1,550円～1,900円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　1,620円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：3,730円、更新値幅 81円
※下限方向
　　　　下限値段：1,215円
※注文受付価格の範囲
　　　　405円　以上　6,480円　以下
※ロックアップ解除
　　　　2,430円の見込み

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

3626 　ＴＩＳ 10.32% 24.6倍　1.06倍
3712 　情報企画 37.10% 12.4倍　1.09倍
3924 　ランドコンピ 7.84% 15.7倍　1.06倍
3997 　トレードワクス 9.20% 16.3倍　1.26倍
4284 　ソルクシーズ 6.99% 12.5倍　1.06倍
4307 　ＮＲＩ 16.27% 40.1倍　1.12倍
4450 　ＰＳＯＬ 8.71% 15.9倍　1.31倍
4687 　TDCソフト 8.81% 20.4倍　1.03倍

類似企業の営業利益率平均は、13.15%。
成長率は、1.12倍。
PERは、19.73倍。
時価総額/売上高は、1.935。

シンプレクス・ホールディングス(4373)は、営業利益率：18.52%。
成長率：1.18倍。
EPS：77.65円。PER：20.86倍。
時価総額/売上高：2.581。

営業利益率は、類似企業をやや上回るか。
初値高騰のアシストは、やや期待出来るか。

成長率は、類似企業と同程度か。
初値高騰のアシストは、あまり期待出来ないか。

PERには、割安感が無いか。

時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給は、東証1部としては、中型か。
初値高騰のアシストは、あまり期待出来ないか。

初値は、1,500円には届くか。
セカンダリは、1,800円に届くこともあるか。

配当

23.00円を予定。配当利回りは、約1.42%。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：77.65円、PER：20.86倍
ソリューション系情報通信での初値PERは、15倍～29倍。
PERから予想される初値は、1,150円～2,200円。
平均PERは、約22倍。予想される初値は、1,690円。

営業利益率は、18.52%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.18倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、2.581。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,550円

OR：45.74%　⇒弱気
東証1部：吸収金額：357.87億円　⇒中立
公開株数：2209.10万株　⇒弱気
営業利益率：18.52%　⇒強気
EPS：77.65円、PER：20.86倍　⇒中立
時価総額/売上高：2.581　⇒中立
市場テーマ性(ソリューション)　⇒中立
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、中型か。ORは、高いか。公開株数は、多いか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、やや厳しいか。

営業利益率は、高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感が僅かにあるか。

黒字上場か。
VCは、4つ。
2360.56万株：約48.88%占有。
売出後残株は、1564.11万株：約32.39%占有。

需給的にも厳しく特段の割安感も無い再上場銘柄となりそうか。

BBは、参加見送りでも良さそうか。

需給による初値予想は、1,370円。
PERによる初値予想は、4,400円。