【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】日本エコシステム(9249) EPS：256.20円予想PER：8.16倍割安感が無いか初値は2,400円あたりか営業利益率はやや高いか成長率は少し高いか

2021/9/10 14:43:43

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
10/08	09/17	09/22-09/29	77.00万株	約16.09億円	28.84%	09/30決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、28.84%。高いか。
想定吸収金額は、約16.09億円。東証2部としては、小型か。
東証2部：サービス業：12億円～20億円：OR：10%～40%での平均初値は、公開価格の約1.39倍。需給から予想される初値は、2,900円。

想定時価総額は、約55.80憶円。東証2部としては、小型か。
東証2部：サービス業：50億円～80憶円での平均初値は、公開価格の約1.08倍。時価総額から予想される初値は、2,200円。

公募株数	670,000株	公募株数は、09/17に決定予定
公募株引受証券	みずほ証券大和証券野村證券東海東京証券岩井コスモ証券 SBI証券 SMBC日興証券極東証券安藤証券
売出株数	-,-株
売出株引受証券	-証券
OA	100,000株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

10/08決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

10/07に決定。

公開価格と抽選結果

09/30に決定。

仮条件

09/17に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2022/04/05まで)
ロックアップ解除は、設定なし。

VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：256.20円、PER：8.16倍
公共環境系サービス業での初値PERは、7倍～20倍。
PERから予想される初値は、1,800円～5,100円。
平均PERは、約11倍。予想される初値は、2,800円。

営業利益率は、10.40%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.13倍。少し高いか。
時価総額/売上高は、0.815。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2019.9	6,149	477	474	236
(連結実績)2020.9	6,122	411	419	226
(連結予想)2021.9	6,846	712	742	512
(連結3Q累計実績)2021.9	4,817	518	550	378

【個人的なIPO初値予想】　2,400円

OR：28.84%　⇒弱気
東証2部：吸収金額：16.09億円　⇒やや強気
公開株数：77.00万株　⇒強気
営業利益率：10.40%　⇒少し強気
EPS：256.20円、PER：8.16倍　⇒少し強気
時価総額/売上高：0.815　⇒中立
市場テーマ性(公共サービス・環境)　⇒やや弱気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、やや高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、何とかなりそうに見えるか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、少し高いか。
PERには、割安感が少しあるか。

黒字上場か。

VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

需給による初値予想は、2,500円。
PERによる初値予想は、2,800円。