【気配運用｜モビルス(4370)】上限:2,944円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2021/9/1 14:09:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
09/02	1060～1280	08/18-08/24	126.70万株	約16.21億円	22.74%	1280	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、22.74%。標準的か。
想定吸収金額は、約16.21億円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：情報通信：10億円～18億円：OR：18%～28%での平均初値は、公開価格の約2.41倍。需給から予想される初値は、2,500円。

想定時価総額は、約71.31憶円。マザーズとしては、中型か。
マザーズ：情報通信：50憶円～70憶円での平均初値は、公開価格の約3.04倍。時価総額から予想される初値は、3,200円。

公募株数	360,000株
公募株引受証券	大和証券野村證券三菱UFJMS証券 SMBC日興証券 SBI証券楽天証券静銀ティーエム証券極東証券
売出株数	741,800株
売出株引受証券	大和証券
OA	165,200株
OA引受証券	大和証券

初値形成

09/02決定見込み。

大手初値予想

◎1,600円～2,000円
◎1,600円～2,100円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　1,280円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：2,944円、更新値幅 64円
※下限方向
　　　　下限値段：960円
※注文受付価格の範囲
　　　　320円　以上　5,120円　以下
※ロックアップ解除
　　　　1,920円の見込み

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

3626 　ＴＩＳ 10.32% 24.3倍　1.06倍
3762 　テクマト 11.21% 32.9倍　1.16倍
3908 　コラボス 1.56% 109倍　1.11倍
4071 　プラスアルファ 30.63% 85.4倍　1.74倍
4179 　ジーネクスト 10.09% 54.8倍　1.96倍
6193 　バーチャレクス 3.69% 13.2倍　1.03倍
3984 　ユザロカル 39.30% 44.4倍　1.5倍

類似企業の営業利益率平均は、15.26%。
成長率は、1.37倍。
PERは、52.00倍。
時価総額/売上高は、5.609。

モビルス(4370)は、営業利益率：18.59%。
成長率：1.58倍。
EPS：38.16円。PER：33.54倍。
時価総額/売上高：4.734。

営業利益率は、類似企業を少し上回るか。
初値高騰のアシストは、やや期待出来るか。

成長率は、類似企業をやや上回るか。
初値高騰のアシストは、やや期待出来るか。

PERには、割安感がややあるか。

時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給は、マザーズとしては、やや小型か。
初値高騰のアシストは、やや期待出来るか。

初値は、1,700円には届くか。
セカンダリは、2,200円に届くこともあるか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：38.16円、PER：27.78倍
コールセンター系情報通信での初値PERは、45倍～70倍。
PERから予想される初値は、1,700円～2,660円。
平均PERは、約50倍。予想される初値は、1,750円。

営業利益率は、18.59%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.58倍。高いか。
時価総額/売上高は、3.921。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,900円

OR：22.74%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：16.21億円　⇒やや強気
公開株数：126.70万株　⇒やや強気
営業利益率：18.59%　⇒強気
EPS：38.16円、PER：27.78倍　⇒強気
時価総額/売上高：3.921　⇒中立
市場テーマ性(コンタクトセンター・ソリューション)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、やや小型か。ORは、標準的か。公開株数は、やや少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、高いか。成長率は、高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、10つ。
売出後残株は、約165.72万株。
約29.75%占有。

BBは、参加で問題が無いか。

需給による初値予想は、2,800円。
PERによる初値予想は、1,750円。