【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】アスタリスク(6522) EPS：134.90円予想PER：22.83倍やや割安感があるか初値は4,900円あたりか営業利益率はやや高いか成長率は高いか

2021/8/31 13:56:39

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
09/30	09/08	09/10-09/16	40.25万株	約12.39億円	24.69%	09/16決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、24.69%。標準的か。
想定吸収金額は、約12.39億円。マザーズとしては、やや小型か。
マザーズ：電気機器：10億円～20億円：OR：20%～30%での平均初値は、公開価格の約2.01倍。需給から予想される初値は、6,100円。

想定時価総額は、約50.20憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：電気機器：40億円～80憶円での平均初値は、公開価格の約2.05倍。時価総額から予想される初値は、6,300円。

公募株数	350,000株	公募株数は、09/08に決定予定
公募株引受証券	野村證券 SBI証券大和証券 SMBC日興証券楽天証券岩井コスモ証券
売出株数	-,-株
売出株引受証券	-証券
OA	52,500株
OA引受証券	野村證券

初値形成

09/30決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

09/29に決定。

公開価格と抽選結果

09/17に決定。

仮条件

09/08に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2021/12/28まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。

VCは、9つ。
26万株：約15.95%占有。

配当

未定

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：134.90円、PER：22.83倍
システム(ハード)系電気機器での初値PERは、6倍～50倍。
PERから予想される初値は、670円～6,700円。
平均PERは、約27倍。予想される初値は、3,600円。

営業利益率は、12.77%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.52倍。高いか。
時価総額/売上高は、2.875。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2019.8	1,144	65	54	71
(連結実績)2020.8	1,398	112	101	68
(連結予想)2021.8	1,746	223	223	172
(連結3Q累計実績)2021.8	1,468	284	286	220

【個人的なIPO初値予想】　4,900円

OR：24.69%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：12.39億円　⇒やや強気
公開株数：40.25万株　⇒強気
営業利益率：12.77%　⇒やや強気
EPS：134.90円、PER：22.83倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：2.875　⇒中立
市場テーマ性(システム(ハード)・ソリューション)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、やや小型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題が無いか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、高いか。
PERには、割安感がややあるか。

黒字上場か。

VCは、9つ。
26万株：約15.95%占有。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、6,200円。
PERによる初値予想は、3,600円。