【気配運用｜Enjin(7370) 】上限:3,175円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2021/6/17 14:07:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/18	1300～1380	06/02-06/08	287.50万株	約39.67億円	41.07%	1380	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、41.07%。高いか。
想定吸収金額は、約39.67億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：サービス業：35億円～50億円：OR：35%～55%での平均初値は、公開価格の約1.13倍。需給から予想される初値は、1,560円。

想定時価総額は、約96.60憶円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：サービス業：80億円～120憶円での平均初値は、公開価格の約1.45倍。時価総額から予想される初値は、2,000円。

公募株数	1,000,000株
公募株引受証券	みずほ証券 SBI証券楽天証券
売出株数	1,500,000株
売出株引受証券	みずほ証券
OA	375,000株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

06/18決定見込み。

大手初値予想

◎2,000円～2,600円
◎1,700円～2,600円 ◎2,000円～2,500円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　1,380円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：3,175円、更新値幅 69円
※下限方向
　　　　下限値段：1,035円
※注文受付価格の範囲
　　　　345円　以上　5,520円　以下
※ロックアップ解除
　　　　設定なし

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2180 　サニーサイド 2.21% 73.5倍　0.99倍
2436 　共同ＰＲ 3.88% 33.9倍　0.89倍
2449 　プラップＪ 4.00% 35.8倍　1.23倍
3922 　PRTIMES 37.12% 35.6倍　1.63倍
3929 　ソーシャルワイヤ 2.74% 35.9倍　1.4倍
6058 　ベクトル 8.39% 44.9倍　1.3倍

類似企業の営業利益率平均は、9.72%。
成長率は、1.24倍。
PERは、43.26倍。
時価総額/売上高は、2.292。

Enjin(7370)は、営業利益率：23.52%。
成長率：1.69倍。
EPS：54.12円。PER：25.50倍。
時価総額/売上高：4.552倍

営業利益率は、類似企業を上回るか。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

成長率は、類似企業を　やや上回るか。
初値高騰のアシストは、やや期待出来るか。

PERには、割安感があるか。

時価総額/売上高は、過大感がややあるか。

需給は、マザーズとしては、大型か。
初値高騰のアシストは、期待出来ないか。

初値は、2,200円には届くか。
セカンダリは、2,700円に届くこともあるか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：54.12円、PER：25.50倍
PR支援系サービス業での初値PERは、40倍～90倍。
PERから予想される初値は、1,900円～5,000円。
平均PERは、約65倍。予想される初値は、3,500円。

営業利益率は、23.52%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.68倍。高いか。
時価総額/売上高は、4.552。僅かに過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　2,400円

OR：41.07%　⇒弱気
マザーズ：吸収金額：39.67億円　⇒弱気
公開株数：287.50万株　⇒中立
営業利益率：23.52%　⇒強気BR> EPS：54.12円、PER：25.50倍　⇒強気
時価総額/売上高：4.552　⇒やや弱気
市場テーマ性(PR支援・プラットフォーム)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、大型か。ORは、高いか。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、僅かに過大感があるか。

需給的には、なんとかなりそうか。

営業利益率は、高いか。成長率は、高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。
BBは、とりあえず参加で良さそうか。

需給による初値予想は、1,780円。
PERによる初値予想は、3,500円。