【新規上場の承認取消し｜IPO新規上場】リヴァンプ(4070)　自己株式の処分並びに株式売出しの中止

2021/6/14 17:19:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/29	2710～3100	06/21-06/24	147.20万株	約45.63億円	17.27%	06/18決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、17.27%。やや低いか。
想定吸収金額は、約45.63億円。東証JQSとしては、大型か。
東証JQS：情報通信：30億円～50億円：OR：15%～25%での平均初値は、公開価格の約1.17倍。需給から予想される初値は、3,100円。

想定時価総額は、約264.28憶円。東証JQSとしては、大型か。
東証JQS：情報通信：200億円～300憶円での平均初値は、公開価格の約0.98倍。時価総額から予想される初値は、2,600円。

公募株数	280,000株
公募株引受証券	野村證券 SBI証券みずほ証券 SMBC日興証券松井証券マネックス証券いちよし証券岩井コスモ証券
売出株数	1,000,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	192,000株
OA引受証券	野村證券

初値形成

06/29決定見込み。

大手初値予想

◎3,500円～5,000円
◎3,800円～4,800円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

3636 　三菱総研 6.80% 12.8倍　1.08倍
3666 　テクノスJPN 11.66% 17倍　1.14倍
3798 　ULS-G 20.78% 24.2倍　1.21倍
4307 　ＮＲＩ 16.27% 32.2倍　1.12倍
4722 　フューチャー 15.05% 19.2倍　1.05倍
6532 　ベイカレント 31.37% 48.5倍　1.55倍
9644 　タナベ経 8.82% 21.8倍　1.09倍
9757 　船総研HD 20.36% 29.6倍　1.09倍
7038 　フロンティアＭ 15.38% 21倍　1.36倍
4792 　山田コンサル 14.89% 16.3倍　1.04倍

類似企業の営業利益率平均は、16.14%。
成長率は、1.17倍。
PERは、24.26倍。
時価総額/売上高は、3.206。

リヴァンプ(4070)は、営業利益率：22.34%。
成長率：1.04倍。
EPS：136.46円。PER：22.72倍。
時価総額/売上高：3.645。

営業利益率は、類似企業を上回るか。
成長率は、類似企業をやや下回るか。
PERには、割安感があまり無いか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

成長期待は、少しあるか。
割安感は、あまり無いか。

時価総額は、過大感が無いか。

需給は、マザーズとしては、大型か。

BBは、とりえず参加で問題ないか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：136.46円、PER：22.72倍
コンサル系情報通信での初値PERは、15倍～95倍。
PERから予想される初値は、2,000円～12,900円。
平均PERは、約39倍。予想される初値は、5,300円。

営業利益率は、22.34%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.04倍。少し高いか。
時価総額/売上高は、3.645。そこまでの過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　3,900円

OR：17.27%　⇒やや強気
東証JQS：吸収金額：45.63億円　⇒弱気
公開株数：147.20万株　⇒やや強気
営業利益率：22.34%　⇒強気
EPS：136.46円、PER：22.72倍　⇒強気
時価総額/売上高：3.645　⇒中立
市場テーマ性(コンサル・マーケティング)　⇒中立
4社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、大型か。ORは、やや低いか。公開株数は、やや少ないか。
時価総額/売上高は、そこまでの過大感が無いか。

需給的には、なんとかなりそうか。。

営業利益率は、高いか。成長率は、少し高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

需給による初値予想は、2,850円。
PERによる初値予想は、5,300円。