【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】Ｗａｑｏｏ(4937) EPS：52.47円予想PER：35.83倍割安感が無いか初値は2,400円あたりか営業利益率はやや低いか成長率はやや高いか

2021/5/29 17:32:47

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/29	06/10	06/14-06/18	58.59万株	約11.01億円	20.03%	06/21決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、20.03%。標準的か。
想定吸収金額は、約11.01億円。マザーズとしては、やや小型か。
全市場：化学：8億円～14億円：OR：15%～30%での平均初値は、公開価格の約1.50倍。需給から予想される初値は、2,800円。

想定時価総額は、約54.99憶円。マザーズとしては、やや小型か。
全市場：化学：40億円～70憶円での平均初値は、公開価格の約1.37倍。時価総額から予想される初値は、2,500円。

公募株数	191,400株	売出株数は、06/21に決定予定
公募株引受証券	SBI証券
売出株数	318,100株
売出株引受証券	SBI証券大和証券三菱UFJMS証券みずほ証券 SMBC日興証券むさし証券極東証券岩井コスモ証券楽天証券松井証券マネックス証券
OA	76,400株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

06/29決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

06/28に決定。

公開価格と抽選結果

06/21に決定。

仮条件

06/10に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2021/09/26まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。
VCは、3つ。45.9506万株：約15.71%占有。
売出後残株は、39.9506万株：約13.66%。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：52.47円、PER：35.83倍
化粧品系化学での初値PERは、8倍～55倍。
PERから予想される初値は、410円～2,800円。
平均PERは、約22倍。予想される初値は、1,100円。

営業利益率は、3.08%。やや低いか。
直近3年間の成長率は、1.38倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、1.174。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2019.9	3,386	-788	-793	-794
(単独実績)2020.9	4,504	107	108	98
(単独予想)2021.9	4,681	144	132	145
(単独中間実績)2021.9	2,462	41	38	32

【個人的なIPO初値予想】　2,400円

OR：20.03%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：11.01億円　⇒強気
公開株数：58.59万株　⇒強気
営業利益率：3.08%　⇒やや弱気
EPS：52.47円、PER：35.83倍　⇒やや弱気
時価総額/売上高：1.174　⇒中立
市場テーマ性(化粧品)　⇒中立
4社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、やや小型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、やや低いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感が無いか。

黒字上場か。
VCは、3つ。
売出後残株は、約39.95万株：約13.66%占有。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、2,600円。
PERによる初値予想は、1,100円。