【BB参加判断｜IPO新規上場】アイドマ・ホールディングス(7373) 　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2021/6/8 13:56:31

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/23	1830～1930	06/07-06/11	157.55万株	約30.40億円	21.36%	06/14決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、21.36%。標準的か。
想定吸収金額は、約30.40億円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：サービス業：25億円～35億円：OR：15%～25%での平均初値は、公開価格の約1.52倍。需給から予想される初値は、2,700円。

想定時価総額は、約134.98憶円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：サービス業：100億円～180憶円での平均初値は、公開価格の約1.32倍。時価総額から予想される初値は、2,400円。

公募株数	950,000株
公募株引受証券	みずほ証券 SBI証券東洋証券マネックス証券極東証券楽天証券エース証券
売出株数	420,000株
売出株引受証券	みずほ証券
OA	205,500株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

06/23決定見込み。

大手初値予想

◎2,700円～3,700円
◎2,800円～3,600円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

3681 　ブイキューブ 19.67% 29.8倍　1.92倍
3900 　クラウドワクス 4.16% 71.2倍　0.83倍
3979 　うるる -8.72% -倍　1.57倍
4310 　ＤＩ -3.45% 103.5倍　1.34倍
4484 　ランサーズ -9.48% -倍　1.12倍
4792 　山田コンサル 14.89% 16.1倍　1.04倍
7034 　プロレド 29.06% 37.5倍　1.65倍
7038 　フロンティアM 15.38% 20.6倍　1.36倍
9644 　タナベ経 8.82% 21.6倍　1.09倍
9757 　船総研HD 20.36% 28.8倍　1.09倍

類似企業の営業利益率平均は、16.05%。
成長率は、1.30倍。
PERは、32.22倍。
時価総額/売上高は、3.093。

アイドマ・ホールディングス(7373) は、営業利益率：22.07%。
成長率：2.68倍。
EPS：72.64円。PER：26.57倍。
時価総額/売上高：4.095。

営業利益率は、類似企業をやや上回るか。
成長率は、類似企業を上回るか。
PERには、割安感がややあるか。
時価総額/売上高は、そこまでの過大感は無いか。

成長期待は、あるか。
割安感は、ややあるか。

時価総額は、そこまでの過大感が無いか。

需給は、マザーズとしては、やや大型か。

BBは、参加で問題ないか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：72.64円、PER：26.57倍
営業支援系サービス業での初値PERは、16倍～40倍。
PERから予想される初値は、1,150円～2,880円。
平均PERは、約27倍。予想される初値は、1,940円。

営業利益率は、22.07%。高いか。
直近3年間の成長率は、2.68倍。高いか。
時価総額/売上高は、4.095。少し過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　2,800円

OR：21.36%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：30.40億円　⇒やや弱気
公開株数：157.55万株　⇒中立
営業利益率：22.07%　⇒強気
EPS：72.64円、PER：26.57倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：4.095　⇒中立
市場テーマ性(営業支援・人材支援)　⇒やや強気
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、やや大型か。ORは、標準的か。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、少し過大感があるか。

需給的には、そこまでの過大感は無いか。

営業利益率は、高いか。成長率は、高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、1つ。44.73万株：約6.47%占有。
BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、2,550円。
PERによる初値予想は、1,940円。