【仮条件｜IPO新規上場】ＨＣＳホールディングス(4200) 【上限：1,800円：+70円：+4.05%】ちょっぴり強気設定上ブレっ!!

2021/6/7 16:20:57

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/24	1660～1800	06/09-06/15	72.40万株	約13.03億円	28.73%	06/16決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、28.73%。標準的か。
想定吸収金額は、約13.03億円。東証JQSとしては、やや小型か。
東証JQS：情報通信：10億円～16億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約1.63倍。需給から予想される初値は、2,800円。

想定時価総額は、約43.60憶円。東証JQSとしては、中型か。
東証JQS：情報通信：40億円～60憶円での平均初値は、公開価格の約1.76倍。時価総額から予想される初値は、3,000円。

公募株数	360,000株	公募株数は、06/07に決定予定
公募株引受証券	SBI証券みずほ証券丸三証券水戸証券岩井コスモ証券エイチエス証券東海東京証券東洋証券むさし証券藍澤證券極東証券
売出株数	270,000株
売出株引受証券	SBI証券
OA	94,000株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

06/24決定見込み。

大手初値予想

◎2,600円～3,700円

仮条件

仮条件：下限：1,660円～上限：1,800円
想定価格は、1,730円。
システムインテ系情報通信は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 SBI証券は、1,800円：+70円：+4.05% ちょっぴり強気設定としてきました。

配当

20.00円を予定。配当利回りは、1.11%の見込み。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：94.33円、PER：19.08倍
システムインテ系情報通信での初値PERは、10倍～90倍。
PERから予想される初値は、940円～8,400円。
平均PERは、約26倍。予想される初値は、2,400円。

営業利益率は、7.28%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.06倍。少し高いか。
時価総額/売上高は、0.897。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　2,600円

OR：28.73%　⇒中立
東証JQS：吸収金額：13.03億円　⇒やや強気
公開株数：72.40万株　⇒強気
営業利益率：7.28%　⇒少し強気BR> EPS：94.33円、PER：19.08倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：0.897　⇒中立
市場テーマ性(システムインテ・ERP)　⇒中立
4社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、やや小型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、少し高いか。成長率は、少し高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VC売出後残株は、26万株：6.35%占有。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、2,900円。
PERによる初値予想は、1,210円。