【仮条件｜IPO新規上場】デコルテ・ホールディングス(7372) 【上限：1,720円：+0円：+0.0%】通常設定上ブレせずっ!!

2021/6/4 16:09:29

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/22	1470～1720	06/04-06/07	422.80万株	約72.72億円	74.57%	06/14決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、74.57%。高いか。
想定吸収金額は、約72.72億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：全業種：60億円～90億円：OR：50%～90%での平均初値は、公開価格の約1.20倍。需給から予想される初値は、2,060円。

想定時価総額は、約97.52憶円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：サービス業：80億円～120憶円での平均初値は、公開価格の約1.45倍。時価総額から予想される初値は、2,000円。

公募株数	70,000株	公募株数は、06/04に決定予定
公募株引受証券	SMBC日興証券大和証券野村證券 SBI証券
売出株数	3,606,600株
売出株引受証券	SMBC日興証券大和証券野村證券 SBI証券
OA	551,400株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

06/22決定見込み。

大手初値予想

◎1,600円～1,950円

仮条件

仮条件：下限：1,470円～上限：1,720円
想定価格は、1,720円。
フォト写真系サービス業は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 SMBC日興証券は、1,720円：+0円：+0.0% 通常設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：93.21円、PER：18.45倍
フォト写真系サービス業での初値PERは、25倍～110倍。
PERから予想される初値は、2,300円～10,200円。
平均PERは、約60倍。予想される初値は、5,500円。

営業利益率は、17.87%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.01倍。やや低いか。
時価総額/売上高は、2.050。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　2,000円

OR：74.57%　⇒弱気
マザーズ：吸収金額：72.72億円　⇒弱気
公開株数：422.80万株　⇒やや弱気
営業利益率：17.87%　⇒強気BR> EPS：93.21円、PER：18.45倍　⇒強気
時価総額/売上高：2.050　⇒中立
市場テーマ性(フォト・ウエディング)　⇒中立
4社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、大型か。ORは、高いか。公開株数は、やや多いか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、過大感があるか。

営業利益率は、高いか。成長率は、やや低いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、1つ。売出後残株は、168.54万株：29.72%占有。
BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

需給による初値予想は、2,000円。
PERによる初値予想は、5,500円。