【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】デコルテ・ホールディングス(7372) EPS：93.21円予想PER：18.45倍割安感があるか初値は3,000円あたりか営業利益率は高いか成長率は高いか

2021/5/19 7:55:36

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/22	05/31	06/02-06/08	287.50万株	約39.67億円	41.07%	06/09決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、74.57%。高いか。
想定吸収金額は、約72.72億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：全業種：60億円～90億円：OR：50%～90%での平均初値は、公開価格の約1.20倍。需給から予想される初値は、2,060円。

想定時価総額は、約97.52憶円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：サービス業：80億円～120憶円での平均初値は、公開価格の約1.45倍。時価総額から予想される初値は、2,000円。

公募株数	70,000株	公募株数は、06/04に決定予定
公募株引受証券	SMBC日興証券大和証券野村證券 SBI証券
売出株数	3,606,600株
売出株引受証券	SMBC日興証券大和証券野村證券 SBI証券
OA	551,400株
OA引受証券	SMBC日興証券

初値形成

06/22決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

06/21に決定。

公開価格と抽選結果

06/14に決定。

仮条件

06/04に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、360日間 (2022/06/16まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。
VCは、1つ。501.48万株：約88.44%占有。
売出後残株は、168.54万株。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：93.21円、PER：18.45倍
フォト写真系サービス業での初値PERは、25倍～110倍。
PERから予想される初値は、2,300円～10,200円。
平均PERは、約60倍。予想される初値は、5,500円。

営業利益率は、17.87%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.01倍。やや低いか。
時価総額/売上高は、2.050。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2019.9	4,704	886	750	468
(連結実績)2020.9	3,670	416	317	172
(連結予想)2021.9	4,756	850	718	523
(連結中間実績)2021.9	2,370	586	506	382

【個人的なIPO初値予想】　3,000円

OR：74.57%　⇒弱気
マザーズ：吸収金額：72.72億円　⇒弱気
公開株数：422.80万株　⇒やや弱気
営業利益率：17.87%　⇒強気BR> EPS：93.21円、PER：18.45倍　⇒強気
時価総額/売上高：2.050　⇒中立
市場テーマ性(フォト・ウエディング)　⇒中立
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、大型か。ORは、高いか。公開株数は、やや多いか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、過大感があるか。

営業利益率は、高いか。成長率は、やや低いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、1つ。売出後残株は、168.54万株：29.72%占有。
BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

需給による初値予想は、2,000円。
PERによる初値予想は、5,500円。