【抽選結果｜IPO新規上場】テンダ(4198)・・・公開価格は、3,250円(仮条件上限)に決定っ!!　

2021/6/2 8:45:11

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/10	3050～3250	05/25-05/31	44.27万株	約14.38億円	20.85%	3250	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、20.85%。やや低いか。
想定吸収金額は、約14.38億円。東証JQSとしては、やや小型か。
東証JQS：情報通信：10億円～18億円：OR：15%～25%での平均初値は、公開価格の約2.46倍。需給から予想される初値は、8,000円。

想定時価総額は、約69.00憶円。東証JQSとしては、やや小型か。
東証JQS：情報通信：50億円～90憶円での平均初値は、公開価格の約1.93倍。時価総額から予想される初値は、6,200円。

公募株数	280,000株
公募株引受証券	いちよし証券みずほ証券 SMBC日興証券 SBI証券マネックス証券松井証券極東証券東洋証券
売出株数	105,000株
売出株引受証券	いちよし証券
OA	57,700株
OA引受証券	いちよし証券

初値形成

06/10決定見込み。

大手初値予想

◎5,500円～7,500円
◎6,200円～7,800円

公開価格と抽選結果

公開価格は、3,250円(仮条件上限)　に決定。
主幹事引受価額は、2,990.00円(▲8.0%)に決定。

相方と挑んだ抽選結果は、
◆みずほ証券・・・落選×2
◆SMBC日興証券・・・補欠（落選）×2
◆SBI証券・・・落選×2
◆マネックス証券・・・落選×2
◆松井証券・・・落選×2

公開数(OA含)は、38.50万株。当選は、絶望的な状況です。
ソリューション系情報通信は、人気があるセクターでもあり、全て落選となりました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：107.83円、PER：30.14倍
ソリューション系情報通信での初値PERは、15倍～100倍。
PERから予想される初値は、1,600円～10,700円。
平均PERは、約43倍。予想される初値は、4,600円。

営業利益率は、10.11%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.16倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、2.318。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　6,000円

OR：20.85%　⇒やや強気
東証JQS：吸収金額：14.38億円　⇒やや強気
公開株数：44.27万株　⇒強気
営業利益率：10.11%　⇒やや強気BR> EPS：107.83円、PER：30.14倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：2.318　⇒やや強気
市場テーマ性(ソリューション・ゲーム)　⇒やや強気
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、やや小型か。ORは、やや低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。
BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、7,100円。
PERによる初値予想は、4,600円。