【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】テンダ(4198) EPS：107.83円予想PER：30.14倍割安感があるか初値は5,300円あたりか営業利益率はやや高いか成長率はやや高いか

2021/5/10 14:33:14

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/10	05/21	05/25-05/31	44.27万株	約14.38億円	20.85%	06/01決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、20.85%。やや低いか。
想定吸収金額は、約14.38億円。東証JQSとしては、やや小型か。
東証JQS：情報通信：10億円～18億円：OR：15%～25%での平均初値は、公開価格の約2.46倍。需給から予想される初値は、8,000円。

想定時価総額は、約69.00憶円。東証JQSとしては、やや小型か。
東証JQS：情報通信：50億円～90憶円での平均初値は、公開価格の約1.93倍。時価総額から予想される初値は、6,200円。

公募株数	280,000株	公募株数は、06/21に決定予定
公募株引受証券	いちよし証券みずほ証券 SMBC日興証券 SBI証券マネックス証券松井証券極東証券東洋証券
売出株数	105,000株
売出株引受証券	いちよし証券
OA	57,700株
OA引受証券	いちよし証券

初値形成

06/10決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

06/09に決定。

公開価格と抽選結果

06/01に決定。

仮条件

05/21に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2021/12/06まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。
VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：107.83円、PER：30.14倍
ソリューション系情報通信での初値PERは、15倍～100倍。
PERから予想される初値は、1,600円～10,700円。
平均PERは、約43倍。予想される初値は、4,600円。

営業利益率は、10.11%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.16倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、2.318。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2019.5	2,548	165	167	110
(連結実績)2020.5	3,193	292	298	205
(連結予想)2021.5	2,976	301	293	190
(連結予想)2022.5	3,431	320	310	228

【個人的なIPO初値予想】　5,300円

OR：20.85%　⇒やや強気
東証JQS：吸収金額：14.38億円　⇒やや強気
公開株数：44.27万株　⇒強気
営業利益率：10.11%　⇒やや強気BR> EPS：107.83円、PER：30.14倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：2.318　⇒やや強気
市場テーマ性(ソリューション・ゲーム)　⇒やや強気
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、やや小型か。ORは、やや低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。
BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、7,100円。
PERによる初値予想は、4,600円。