【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】プラスアルファ・コンサルティング(4071) EPS：29.77円予想PER：65.17倍割安感は無いか初値は2,100円あたりか営業利益率は高いか成長率は高いか

2021/6/1 14:36:36

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/30	06/14	06/15-06/18	1091.63万株	約211.77億円	27.26%	06/21決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、27.26%。少し高いか。
想定吸収金額は、約211.77億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：情報通信：180億円～280億円：OR：20%～50%での平均初値は、公開価格の約1.35倍。需給から予想される初値は、2,600円。

想定時価総額は、約776.97憶円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：情報通信：700億円～900憶円での平均初値は、公開価格の約1.42倍。時価総額から予想される初値は、2,700円。

公募株数	50,000株	売出株数は、06/21に決定予定
公募株引受証券	野村證券
売出株数	9,442,500株
売出株引受証券	野村證券三菱UFJMS証券みずほ証券 SMBC日興証券 SBI証券楽天証券マネックス証券松井証券
OA	1,423,800株
OA引受証券	野村證券

初値形成

06/30決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

06/29に決定。

公開価格と抽選結果

06/21に決定。

仮条件

06/14に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2021/09/27まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。
VCは、1つ。約1472.00万株：約36.75%占有。
売出後残株は、約951.75万株：約23.76%占有。

配当

5.94円を予定。配当利回りは、約0.30%の見込み。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：29.77円、PER：65.17倍
SaaSコンサル系情報通信での初値PERは、27倍～97倍。
PERから予想される初値は、780円～2,800円。
平均PERは、約65倍。予想される初値は、1,700円。

営業利益率は、30.63%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.74倍。高いか。
時価総額/売上高は、12.949。過大感があるか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2019.9	3,439	990	995	638
(連結実績)2020.9	4,726	1430	1445	1026
(連結予想)2021.9	6,000	1,838	1,821	1,191
(単独中間実績)2021.9	2,880	1,043	1050	688

【個人的なIPO初値予想】　2,100円

OR：27.26%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：211.77億円　⇒弱気
公開株数：1091.63万株　⇒弱気
営業利益率：30.6322%　⇒強気
EPS：29.77円、PER：65.17倍　⇒中立
時価総額/売上高：12.949　⇒弱気
市場テーマ性(SaaS・コンサル)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、大型か。ORは、少し高いか。公開株数は、多いか。
時価総額/売上高は、過大感があるか。

需給的には、やや問題があるか。

営業利益率は、高いか。成長率は、高いか。
PERには、割安感がないか。

黒字上場か。
VCは、1つ。
売出後残株は、約951.75万株：約23.76%占有。

BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。

需給による初値予想は、2,650円。
PERによる初値予想は、1,700円。