【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】ドリームベッド(7791) EPS：122.64円予想PER：11.42倍やや割安感があるか初値は1,400円あたりか営業利益率はやや高いか成長率は低いか

2021/5/21 14:50:20

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
06/23	06/03	06/07-06/11	197.31万株	約27.62億円	47.51%	06/14決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、47.51%。高いか。
想定吸収金額は、約27.62億円。東証2部としては、中型か。
東証2部：その他製品：20億円～40億円：OR：10%～25%での平均初値は、公開価格の約1.00倍。需給から予想される初値は、1,400円。

想定時価総額は、約58.14憶円。東証2部としては、小型か。
東証2部：その他製品：40億円～80憶円での平均初値は、公開価格の約0.96倍。時価総額から予想される初値は、1,340円。

公募株数	860,000株	公募株数は、06/03に決定予定
公募株引受証券	野村證券ひろぎん証券みずほ証券 SMBC日興証券東洋証券 SBI証券
売出株数	855,800株
売出株引受証券	野村證券
OA	257,300株
OA引受証券	野村證券

初値形成

06/23決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

06/22に決定。

公開価格と抽選結果

06/14に決定。

仮条件

06/03に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2021/09/20まで)
ロックアップは、180日間 (2021/12/19まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。
VCは、1つ。70万株：約16.86%占有。
売出後残株は、35.00万株：約8.43%。

配当

20.00円：配当利回りは、約1.42%の見込み。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：122.64円、PER：11.42倍
寝具家具系その他製品での初値PERは、10倍～21倍。
PERから予想される初値は、1,200円～2,560円。
平均PERは、約16倍。予想される初値は、1,950円。

営業利益率は、7.11%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、0.87倍。低いか。
時価総額/売上高は、0.647。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2019.3	10,204	520	503	285
(単独実績)2020.3	10,034	484	469	331
(単独実績)2021.3	8,976	704	730	521
(単独予想)2022.3	9,612	683	703	485

【個人的なIPO初値予想】　1,400円

OR：47.51%　⇒弱気
東証2部：吸収金額：27.62億円　⇒中立
公開株数：197.31万株　⇒中立
営業利益率：7.11%　⇒中立BR> EPS：122.64円、PER：11.42倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：0.647　⇒中立
市場テーマ性(ベッド・寝具・家具)　⇒やや弱気
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、中型か。ORは、高いか。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、ギリギリ感があるか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、低いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、1つ。売出後残株は、35.00万株：約8.43%占有。
東証2部であり、成長性が芳しくないか。
BBは、とりあえず参加で当選時に再考で良さそうか。見送りもありか。

需給による初値予想は、1,370円。
PERによる初値予想は、1,950円。