【気配運用｜表示灯(7368)】上限:4,600円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2021/4/6 15:51:04

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
04/07	03/18	1800～2000	140.30万株	約28.06億円	30.92%	2000	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、30.92%。少し高いか。
想定吸収金額は、約22.58億円。東証2部としては、やや小型か。
東証2部：サービス業：20億円～30億円：OR：20%～40%での平均初値は、公開価格の約1.02倍。需給から予想される初値は、1,640円。

想定時価総額は、約73.05憶円。東証2部としては、やや小型か。
東証2部：サービス業：70億円～100憶円での平均初値は、公開価格の約1.00倍。時価総額から予想される初値は、1,610円。

公募株数	650,000株
公募株引受証券	野村證券東海東京証券 SBI証券楽天証券
売出株数	570,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	183,000株
OA引受証券	野村證券

初値形成

04/07決定見込み。

大手初値予想

◎1,750円～2,350円
◎2,400円～3,000円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　2,000円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：4,600円、更新値幅 100円
※下限方向
　　　　下限値段：1,500円
※注文受付価格の範囲
　　　　500円　以上　8,000円　以下
※ロックアップ解除
　　　　設定なし

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2139 　中広 -4.44% -倍　0.92倍
2156 　セーラー広告 -2.38% 11.7倍　0.72倍
2172 　インサイト 1.23% 45.87倍　1.11倍
2433 　博報堂DY 2.38% 33.6倍　0.87倍
4324 　電通Ｇ -14.97% 28.5倍　0.92倍
6195 　ホープ 0.00% -倍　7.75倍
2411 　ゲンダイエジ -4.34% -倍　0.59倍

類似企業の営業利益率平均は、1.81%。
成長率は、0.86倍。
PERは、29.91倍。
時価総額/売上高は、0.530。

表示灯(7368)は、営業利益率：7.51%。
成長率：1.04倍。
EPS：181.31円。PER：11.03倍。
時価総額/売上高：0.716。

営業利益率は、類似企業を上回るか。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

成長率は、類似企業を上回るか。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

PERには、割安感があるか。

時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給は、東証2部としては、やや小型か。
初値高騰のアシストは、やや期待出来るか。

初値は、 2,200円には届くか。
セカンダリは、2,800円に届くこともあるか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：181.31円、PER：11.03倍
屋外広告系サービス業での初値PERは、10倍～25倍。
PERから予想される初値は、1,810円～4,520円。
平均PERは、約14倍。予想される初値は、2,500円。

営業利益率は、7.51%。少し高いか。
直近3年間の成長率は、1.04倍。僅かに高いか。
時価総額/売上高は、0.716。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　2,400円

OR：30.92%　⇒やや弱気
東証2部：吸収金額：28,06億円　⇒やや強気
公開株数：140.30万株　⇒中立
営業利益率：7.51%　⇒中立
EPS：181.31円、PER：11.03倍　⇒中立
時価総額/売上高：0.716　⇒やや強気
市場テーマ性(野外広告・広告代理)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、やや小型か。ORは、僅かに高いか。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、さほど問題ないか。

営業利益率は、少し高いか。成長率は、僅かに高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で問題ないか。

需給による初値予想は、1,620円。
PERによる初値予想は、2,500円。