【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】表示灯(7368) EPS：181.31円予想PER：8.88倍やや割安感があるか初値は1,900円あたりか営業利益率は少し高いか成長率は僅かに高いか

2021/3/6 14:46:22

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
04/07	03/18	03/22-03/26	140.30万株	約22.58億円	30.92%	03/29決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、30.92%。少し高いか。
想定吸収金額は、約22.58億円。東証2部としては、やや小型か。
東証2部：サービス業：20億円～30億円：OR：20%～40%での平均初値は、公開価格の約1.02倍。需給から予想される初値は、1,640円。

想定時価総額は、約73.05憶円。東証2部としては、やや小型か。
東証2部：サービス業：70億円～100憶円での平均初値は、公開価格の約1.00倍。時価総額から予想される初値は、1,610円。

公募株数	650,000株	公募株数は、03/18に決定予定
公募株引受証券	野村證券東海東京証券 SBI証券楽天証券
売出株数	570,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	183,000株
OA引受証券	野村證券

初値形成

04/07決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

04/06に決定。

公開価格と抽選結果

03/29に決定。

仮条件

03/18に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2021/07/05まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：181.31円、PER：26.40倍
屋外広告系サービス業での初値PERは、10倍～25倍。
PERから予想される初値は、1,810円～4,520円。
平均PERは、約14倍。予想される初値は、2,500円。

営業利益率は、7.51%。少し高いか。
直近3年間の成長率は、1.04倍。僅かに高いか。
時価総額/売上高は、0.577。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2019.3	12,116	931	1129	821
(単独実績)2020.3	13,065	1058	1204	807
(単独予想)2021.3	12,658	950	1,042	704
(単独3Q累計実績)2021.3	9,725	943	983	655

【個人的なIPO初値予想】　1,900円

OR：30.92%　⇒やや弱気
東証2部：吸収金額：22,58億円　⇒やや強気
公開株数：140.30万株　⇒中立
営業利益率：7.51%　⇒中立
EPS：181.31円、PER：8.88倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：0.577　⇒やや強気
市場テーマ性(野外広告・広告代理)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、やや小型か。ORは、僅かに高いか。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、さほど問題ないか。

営業利益率は、少し高いか。成長率は、僅かに高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で問題ないか。

需給による初値予想は、1,620円。
PERによる初値予想は、2,500円。