【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】セルム(7367) EPS：26.40円予想PER：35.23倍割高感があるか初値は1,050円あたりか営業利益率は少し高いか成長率は低いか

2021/3/4 13:59:55

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
04/06	03/17	03/19-03/25	211.02万株	約19.62億円	33.89%	03/26決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、33.89%。標準的か。
想定吸収金額は、約19.62億円。東証JQSとしては、中型か。
東証JQS：サービス業：20億円～25億円：OR：20%～40%での平均初値は、公開価格の約1.26倍。需給から予想される初値は、1,170円。

想定時価総額は、約57.90憶円。東証JQSとしては、中型か。
東証JQS：サービス業：50億円～8憶円での平均初値は、公開価格の約1.36倍。時価総額から予想される初値は、1,260円。

公募株数	1,185,000株	公募株数は、03/17に決定予定
公募株引受証券	野村證券みずほ証券 SMBC日興証券三菱UFJMS証券 SBI証券エース証券松井証券楽天証券
売出株数	650,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	275,200株
OA引受証券	野村證券

初値形成

04/05決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

04/05に決定。

公開価格と抽選結果

03/26に決定。

仮条件

03/17に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2021/07/04まで)
ロックアップは、180日間 (2021/10/02まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：26.40円、PER：26.40倍
人材開発系サービス業での初値PERは、15倍～80倍。
PERから予想される初値は、390円～2,080円。
平均PERは、約34倍。予想される初値は、880円。

営業利益率は、6.99%。少し高いか。
直近3年間の成長率は、0.77倍。低いか。
時価総額/売上高は、1.349。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2019.3	5,561	657	646	373
(連結実績)2020.3	5,298	602	588	336
(連結予想)2021.3	4,290	300	292	133
(連結3Q累計実績)2021.3	3,274	268	272	127

【個人的なIPO初値予想】　1,050円

OR：33.89%　⇒やや弱気
東証JQS：吸収金額：19.62億円　⇒中立
公開株数：211.02万株　⇒中立
営業利益率：6.99%　⇒中立
EPS：26.40円、PER：35.23倍　⇒中立
時価総額/売上高：1.349　⇒中立
市場テーマ性(人材開発・組織開発)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は、中型か。ORは、少し高いか。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、さほど問題ないか。

営業利益率は、少し高いか。成長率は、低いか。
PERには、割安感は無いか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で問題ないか。

需給による初値予想は、1,200円。
PERによる初値予想は、880円。