【IPO初値予想:PER】 ユー・エム・シー・エレクトロニクス(6615):東証未定:電気機器　上場規模・企業情報・業績推移・財務(ROE他)・配当・ロックアップ他

2016/2/20 8:51:47

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 3/15 2/26-3/3 2,372,400株 約80.66億円 28.39% 2/24決定 3/4決定 ---円 --%

公募株数 1,613,000株 公募株の引受株数は、2/24に決定予定 公募株引受証券 みずほ証券 三菱UFJMS証券 野村證券 SMBC日興証券 SBI証券 むさし証券 マネックス証券 売出株数 450,000株 売出株引受証券 みずほ証券 オーバーアロットメント 309,400株 OA引受証券 みずほ証券

オファリングレシオ（OA含む）は、28.39%。
適正とされる　20%±5%　の範囲を上回るか。

2001年以降、東証1部：電気機器　OR：25%～31%　⇒　2勝0敗　勝率：1.000。

公開株数は、約237.824万株。東証1部：電気機器　としては、平均の　約0.07倍　の規模か。
想定吸収金額は、約80.66億円。東証1部：電気機器　としては、平均の　約0.08倍　の規模か。

東証1部：電気機器　案件としては、小型な吸収金額か。
ただ、他の東証1部：電気機器　は、超大型(1,000億円以上)がほとんどなので、比較できないか。
需給による下値不安は、見通せないか。

VC関連の存在数 - 合計所有割合 -.-% （計0株)　 今回の売出における放出株数 0株 VC保有の残株数 0株

※売却

期間 90日間 平成28年6月12日まで 解除条件 発行価格の1.5倍以上 想定解除株価 5,100円 対象者 売出人かつ貸株人であるＳ・ウチヤマ・ホールディングス有限会社及び売出人であるＨ・ウチヤマ・ホールディングス有限会社、Ｏ・ウチヤマ・ホールディングス有限会社並びに当社株主である東京センチュリーリース株式会社、株式会社豊田自動織機、株式会社商工組合中央金庫、株式会社みずほ銀行、株式会社東和銀行、株式会社三菱東京ＵＦＪ銀行、株式会社埼玉りそな銀行、株式会社三井住友銀行、株式会社ソフィア、野副州旦、内山茂樹、栗本長生、島村幸雄、戸津川勉、高須一久、柏木亮二、長嶺治人、岡本圭三、石橋克彦、三橋雅人、髙田昭人、小野泉、佐々木修、内山学、王洪忠、長谷川雅幸、星野仁志、阿部正志

※発行等

期間 180日間 平成28年9月9日まで

従業員持ち株会に対して、17,000株を上限として要請予定。


未定。


記載なし。

事業年度 売上高 前年比(%) 営業利益 前年比(%) 経常利益 前年比(%) 純利益 前年比(%) 平成26年3月期 1303億8,400万円 18億7,800万円 22億1,300万円 13億9,600万円 平成27年3月期 1135億6,600万円 ▲12.9 20億4,200万円 +8.7 24億9,800万円 +12.9 15億2,500万円 +9.2 平成28年3月期 1152億6,300万円 +1.5 23億1,200万円 +13.2 22億8,800万円 ▲8.4 18億600万円 +18.4

＜株価＝想定価格と仮定＞

事業年度 予想EPS 予想PER 平成26年3月期 235.50円 14.44 平成27年3月期 249.39円 13.63 平成28年3月期 277.36円 12.26

※49期については、平成27年12月までの数字。

財務指標 47期 48期 49期 ＲＯＡ 2.97% 2.82% 2.24% ＲＯＥ 18.03% 13.39% 10.50% 売上高利益率 1.07% 1.34% 1.50% 粗利 4.12% 4.95% 4.92% 当座比率 91.91% 94.75% 94.09% 自己資本比率 16.50% 21.03% 21.37% 有利子負債月商比率 1.86 優 2.39 優 2.44 優 安全余裕率 34.97% 36.31% 39.38%

電子回路基板の実装ならびに加工組立製造・開発を国内外有力メーカー等から受託するEMS（Electronics Manufacturing Service）事業が主たる事業。





※平成27年3月期(第48期)

事業名 売上高 構成比(%) セグメント利益 車載機器 314億6,300万円 27.7 -万円 産業機器 238億3,000万円 21.0 -万円 コンシューマ製品 142億8,700万円 12.6 -万円 OA機器 276億9,700万円 24.4 -万円 情報通信機器 124億9,800万円 11.0 -万円 その他 34億4,100万円 3.0 -万円

本社所在地 埼玉県上尾市瓦葺721番地 従業員数 171人 臨時従業員数：551人 連結会社従業員数：9,353人 連結会社臨時従業員数：618人 平均年間給与 594万円

デジタル家電、パソコン、通信機器、産業用制御装置、自動車用電子制御装置のセットメーカー（自らのブランド力によって、最終消費者へ最終製品を販売する企業）や部品メーカー等を主要な取引先企業としており、最終製品の中核機能を構成する部品として位置付けられる電子機器の受託開発・製造・販売を行うＥＭＳ（Electronics Manufacturing Service）事業が主たる業務。

取引先企業の生産動向の変化や生産拠点戦略の変更等の生産変動は頻繁に生じるか。

取引先企業の要求する生産技術水準の高度化に対し、現場社員の徹底した教育を通じた技能向上や生産設備の維持・更新、生産ラインの合理化等による生産技術の向上及び競争力の維持に努める必要があるか。

また、あまりにも利益率が低いか。
粗利の段階で5%未満で、売上高比率でも1%台に過ぎないか。
取引先企業が大規模な減産や契約更新打ち切りを決定したときには一気に苦しくなるので、
取引先企業の偏重は避けておきたいところか。

日本拠点における産業機器用Surface Mount Technologyの設備更新と導入及び全社人事系管理ソフト及びSAP生産管理システム導入 11億9,600万円 (平成29年3月期:5億3,300万円) (平成30年3月期:4億5,200万円) 中国拠点における基板実装事業と成形事業の生産能力増強 23億4,000万円 (平成29年3月期:11億8,200万円) (平成30年3月期:11億5,800万円) ベトナム拠点におけるＳＭＴ９ラインの生産能力拡張への設備投資 24億8,800万円 (平成29年3月期:14億600万円) (平成30年3月期:10億8,200万円) タイ拠点における情報通信機器の生産と車載ビジネス拡大等に対応するためのＳＭＴ10ライン増設 20億円 (平成29年3月期:6億7,500万円) (平成30年3月期:13億2,500万円)