【気配運用｜室町ケミカル(4885)】上限:1,886円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2021/2/25 16:51:04

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
02/26	770～820	02/08-02/15	169.05万株	約13.86億円	43.63%	820	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、43.63%。高いか。
想定吸収金額は、約13.86億円。東証JQSとしては、やや小型か。
東証JQS：医薬品：10億円～20億円：OR：15%～25%での平均初値は、公開価格の約1.13倍。需給から予想される初値は、870円。

想定時価総額は、約31.78憶円。東証JQSとしては、小型か。
東証JQS：医薬品：20億円～60憶円での平均初値は、公開価格の約1.51倍。時価総額から予想される初値は、1,160円。

公募株数	970,000株
公募株引受証券	野村證券 FFG証券みずほ証券 SBI証券大和証券楽天証券岡三証券
売出株数	900,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	220,500株
OA引受証券	野村證券

初値形成

02/26決定見込み。

大手初値予想

◎950円～1,450円
◎1,150円～1,450円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　 820円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：1,886円、更新値幅 41円
※下限方向
　　　　下限値段：615円
※注文受付価格の範囲
　　　　205円　以上　3,280円　以下
※ロックアップ解除
　　　　設定なし

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2927 　AFC-HD 9.20% 13倍　1.07倍
4118 　カネカ 4.42% 20.2倍　0.91倍
4524 　仁丹 3.16% 43.2倍　0.94倍
4577 　ダイト 10.42% 14.1倍　1.15倍
6568 　神戸天然 9.06% 38.8倍　0.93倍
9273 　コーア商事H 14.12% 14.2倍　1.12倍
4120 　スガイ化学 5.83% 13.7倍　1.09倍
4113 　田岡化学 11.56% 14.7倍　1.31倍

類似企業の営業利益率平均は、8.47%。
成長率は、1.07倍。
PERは、21.48倍。
時価総額/売上高は、1.024。

室町ケミカル(4885)は、営業利益率：7.27%。
成長率：0.88倍。
EPS：74.33円。PER：11.03倍。
時価総額/売上高：0.663。

営業利益率は、類似企業をやや下回るか。
初値高騰のアシストは、あまり期待出来ないか。

成長率は、類似企業を下回るか。
初値高騰のアシストは、あまり期待出ないか。

PERには、やや割安感があるか。

時価総額/売上高は、過大感がないか。

需給は、東証JQSとしては、やや小型か。
初値高騰のアシストは、やや期待出来るか。

初値は、1,000円には届くか。
セカンダリは、1,500円に届くこともあるか。

配当

15.00円。配当利回り：1.82%の見込み。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：74.33円、PER：11.03倍
医薬系医薬品での初値PERは、10倍～25倍。
PERから予想される初値は、740円～1,850円。
平均PERは、約13倍。予想される初値は、960円。

営業利益率は、7.27%。僅かに高いか。
直近3年間の成長率は、0.88倍。低いか。
時価総額/売上高は、0.663。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,200円

OR：43.63%　⇒弱気
東証JQS：吸収金額：13.86億円　⇒やや強気
公開株数：169.05万株　⇒中立
営業利益率：7.27%　⇒僅かに強気
EPS：74.33円、PER：11.03倍　⇒僅かに強気
時価総額/売上高：0.663　⇒強気
市場テーマ性(医薬品・化学品)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、やや小型か。ORは、高いか。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、僅かに高いか。成長率は、低いか。
PERには、僅かに割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそうか。
需給による初値予想は、1,000円。
PERによる初値予想は 10倍：740円には届くか。