【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】Sharing Innovations(4178) EPS：57.00円予想PER：46.84倍僅かに割安感があるか初値は3,400円あたりか営業利益率はやや高いか成長率はやや高いか

2021/2/23 8:56:59

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
03/24	03/05	03/09-03/15	106.08万株	約28.32億円	28.59%	03/16決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、28.59%。僅かに高いか。
想定吸収金額は、約28.32億円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：情報通信：25億円～33億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約1.56倍。需給から予想される初値は、4,100円。

想定時価総額は、約99.06憶円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：情報通信：90億円～120憶円での平均初値は、公開価格の約1.50倍。時価総額から予想される初値は、4,000円。

公募株数	50,000株	売出株数は、03/16に決定予定
公募株引受証券	SBI証券
売出株数	985,000株
売出株引受証券	SBI証券野村證券みずほ証券 SMBC日興証券エース証券岩井コスモ証券松井証券
OA	25,800株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

03/24決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

03/23に決定。

公開価格と抽選結果

03/16に決定。

仮条件

03/05に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2021/09/19まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

親会社は、Orchestra Holdings(6533)：東証1部

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：57.00円、PER：46.84倍
システム開発系情報通信での初値PERは、25倍～100倍。
PERから予想される初値は、1,425円～5,700円。
平均PERは、約50倍。予想される初値は、2,850円。

営業利益率は、7.34%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.62倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、2.619。過大感が無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2018.12	676	58	58	61
(連結実績)2019.12	2,724	146	150	73
(連結実績)2020.12	3,782	273	275	176
(連結予想)2021.12	4,413	324	324	211

【個人的なIPO初値予想】　3,400円

OR：28.59%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：28.32億円　⇒中立
公開株数：106.08万株　⇒やや強気
営業利益率：7.34%　⇒やや強気
EPS：57.00円、PER：46.84倍　⇒僅かに強気
時価総額/売上高：2.619　⇒中立
市場テーマ性(システム開発・クラウド)　⇒やや強気
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、やや大型か。ORは、僅かに高いか。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、4,000円。
PERによる初値予想は、2,800円。