【仮条件｜IPO新規上場】アピリッツ(4174)【上限：1,180円：+0円：+0.00%】通常設定上ブレせずっ!!

2021/2/3 16:42:11

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
02/25	1120～1180	02/05-02/12	27.60万株	約3.25億円	21.89%	02/15決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、21.89%。標準的か。
想定吸収金額は、約3.25億円。東証JQSとしては、小型か。
東証JQS：情報通信：2億円～7億円：OR：15%～25%での平均初値は、公開価格の約2.70倍。需給から予想される初値は、3,180円。

想定時価総額は、約14.88憶円。マザーズとしては、小型か。
東証JQS：情報通信：10億円～20憶円での平均初値は、公開価格の約1.63倍。時価総額から予想される初値は、1,920円。

公募株数	190,000株	公募株数は、02/03に決定予定
公募株引受証券	みずほ証券 SBI証券極東証券大和証券いちよし証券東洋証券エース証券
売出株数	50,000株
売出株引受証券	みずほ証券
OA	36,000株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

02/25決定見込み。

大手初値予想

◎4,000円～7,000円

仮条件

仮条件：下限：1,120円～上限：1,180円
想定価格は、1,180円。
ゲーム開発系情報通信は、人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事みずほ証券は、1,180円：+0円：+0.00% 通常設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：98.74円、PER：11.95倍
ゲーム開発系情報通信での初値PERは、25倍～100倍。
PERから予想される初値は、831円～9,800円。
平均PERは、約45倍。予想される初値は、4,400円。

営業利益率は、4.94%。標準的か。
直近3年間の成長率は、1.31倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、0.388。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　3,200円

OR：21.89%　⇒中立
東証JQS：吸収金額：3.25億円　⇒強気
公開株数：27.60万株　⇒強気
営業利益率：4.94%　⇒中立
EPS：98.74円、PER：11.95倍　⇒強気
時価総額/売上高：0.388　⇒強気
市場テーマ性(ゲーム・webソリューション)　⇒強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、標準的か。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、１つ。0.45万株：0.36%占有。

BBは、参加で良さそうか。
需給による初値予想は、2,550円。
PERによる初値予想は 35倍：3,400円には届くか。