【仮条件｜IPO新規上場】ＳＡＮＥＩ(6230) 【上限：2,200円：+150円：+7.32%】強気設定上ブレっ!!

2020/12/8 16:18:15

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/25	12/10-12/16	52.90万株	約11.63億円	23.83%	2050～2200	12/17決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、23.83%。標準的か。
想定吸収金額は、約10.84億円。東証2部としては、小型か。
東証2部：全業種：8億円～15億円：OR：20%～30%での平均初値は、公開価格の約1.07倍。吸収金額から予想される初値は、2,190円。

想定時価総額は、約45.51憶円。東証2部としては、小型か。
東証2部：全業種：35億円～55憶円での平均初値は、公開価格の約1.10倍。時価総額から予想される初値は、2,250円。

公募株数	260,000株	公募株数は、12/08決定予定
公募株引受証券	大和証券野村證券三菱UFJMS証券 SBI証券 SMBC日興証券
売出株数	200,000株
売出株引受証券	大和証券
OA	69,000株
OA引受証券	大和証券

初値形成

12/25決定見込み。

大手初値予想

◎2,000円～2,500円

仮条件

仮条件：下限：2,050円～上限：2,200円
想定価格は、2,050円。
製造販売系機械は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事大和証券は、2,200円：+150円：+7.32% 強気設定としてきました。

配当

70.00円。配当利回り：約3.18%の見込み。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：325.10円、PER：6.77倍
製造販売系機械での初値PERは、5倍～30倍。
PERから予想される初値は、1,620円～9,750円。
平均PERは、約11倍。予想される初値は、3,570円。

営業利益率は、4.80%。標準的か。
直近3年間の成長率は、0.99倍。低いか。
時価総額/売上高は、0.234。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　2,350円

OR：23.83%　⇒中立
東証2部：吸収金額：11.63億円　⇒やや強気
公開株数：52.90万株　⇒強気
営業利益率：4.80%　⇒中立
EPS：325.10円、PER：6.77倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：0.234　⇒やや強気
市場テーマ性(水栓金具)　⇒やや弱気
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、小型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題は無いか。

営業利益率は、標準的か。成長率は、低いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で良さそうか。

需給による初値予想は、2,220円。
PERによる初値予想は、7倍：2,270円には届くか。