【仮条件｜IPO新規上場】エネチェンジ(4169) 【上限：600円：+80円：+15.%38】超強気設定上ブレっ!!

2020/12/3 16:48:06

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/23	12/07-12/11	43.70万株	約2.62億円	7.60%	520～600	12/14決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、7.60%。低いか。
想定吸収金額は、約2.27億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：1億円～5億円：OR：5%～10%での平均初値は、公開価格の約2.79倍。吸収金額から予想される初値は、1,450円。

想定時価総額は、約29.90憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：20億円～40憶円での平均初値は、公開価格の約3.16倍。時価総額から予想される初値は、1,640円。

公募株数	50,000株	公募株数は、12/03決定予定売出株数は、12/14決定予定
公募株引受証券	みずほ証券大和証券野村證券三菱UFJMS証券 SMBC日興証券いちよし証券 SBI証券マネックス証券楽天証券松井証券
売出株数	330,000株
売出株引受証券	みずほ証券大和証券野村證券三菱UFJMS証券 SMBC日興証券いちよし証券 SBI証券マネックス証券楽天証券松井証券
OA	57,000株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

12/23決定見込み。

大手初値予想

未公表

仮条件

仮条件：下限：520円～上限：600円
想定価格は、520円。
プラットフォーム系情報通信は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事みずほ証券は、600円：+80円：+15.38% 超強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：▲6.04円、PER：判定不能
プラットフォーム系情報通信での初値PERは、35倍～200倍。
PERから予想される初値は、判定不能。
平均PERは、約120倍。予想される初値は、判定不能。

営業利益率は、1.80%。低いか。
直近3年間の成長率は、1.46倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、2.070。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,600円

OR：7.60%　⇒強気
マザーズ：吸収金額：2.62億円　⇒強気
公開株数：43.70万株　⇒強気
営業利益率：1.80%　⇒弱気
EPS：▲6.4円、PER：判定不能　⇒弱気
時価総額/売上高：2.070　⇒強気
市場テーマ性(プラットフォーム・データ解析)　⇒やや強気
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は、小型か。ORは、低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給的には、問題ないか。

営業利益率は、低いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感が無いか。

赤字上場か。
VCは、8つ。約147.00万株：約25.57%占有。
ただし、売出時に約12.00万株放出見込み。残株数は、約135.00万株。

赤字上場だが、需給が極小であるため問題ないか。

BBは、参加で良さそうか。

需給による初値予想は、1,540円。
PERによる初値予想は、判定不能か。