【気配運用｜ジオコード(7357)】上限:2,875円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2020/11/25 14:04:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
11/26	1200～1250	11/09-13	77.05万株	約9.63億円	31.19%	1250	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、31.19%。僅かに高いか。
想定吸収金額は、約9.63億円。東証JQSとしては、小型か。
東証JQS：情報通信：7億円～13億円：OR：25%～35%での平均初値は、公開価格の約1.35倍。需給から予想される初値は、1,680円。

想定時価総額は、約30.88憶円。東証JQSとしては、やや小型か。
東証JQS：情報通信：20億円～40憶円での平均初値は、公開価格の約1.53倍。時価総額から予想される初値は、1,910円。

公募株数	420,000株
公募株引受証券	いちよし証券 SMBC日興証券東洋証券楽天証券松井証券 SBI証券マネックス証券極東証券岩井コスモ証券岡三証券丸三証券
売出株数	250,000株
売出株引受証券	いちよし証券
OA	100,500株
OA引受証券	いちよし証券

初値形成

11/26決定見込み。

大手初値予想

◎3,500円～5,500円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　 1,250円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：2,875円、更新値幅 63円
※下限方向
　　　　下限値段：938円
※注文受付価格の範囲
　　　　313円　以上　5,000円　以下
※ロックアップ解除
　　　　1,875円の見込み

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2159 　フルスピード 3.47% 17.7倍　0.98倍
2459 　アウンコンサル -0.52% -倍　1.02倍
4499 　Speee 8.05% 71.1倍　1.52倍
6026 　GMOTECH 1.61% 143倍　1.11倍
7351 　グッドパチ 11.42% 82.2倍　1.54倍

類似企業の営業利益率平均は、6.14%。
成長率は、1.23倍。
PERは、78.5倍。
時価総額/売上高は、2.565。

ジオコード(7357)は、営業利益率：6.02%。
成長率：1.31倍。
EPS：48.79円。PER：25.62倍。
時価総額/売上高：0.973。

営業利益率は、類似企業と同程度か。
初値高騰のアシストは、あまり期待出来ないか。

成長率は、類似企業をやや上回るか。
初値高騰のアシストは、少しだけ期待出来るか。

PERには、割安感があるか。

時価総額/売上高は、過大感が無いか。

需給は、東証JQSとしては、小型か。
初値高騰のアシストは、期待出来るか。

初値は、3,000円には届くか。
セカンダリは、3,800円に届くこともあるか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：48.79円、PER：25.62倍
Webマーケティング系情報通信での初値PERは、25倍～110倍。
PERから予想される初値は、1,200円～5,280円。
平均PERは、約56倍。予想される初値は、2,680円。

営業利益率は、6.02%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.313倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、0.973。過大感が無いか。

【個人的なIPO初値予想】　3,200円

OR：31.19%　⇒中立
東証JQS：吸収金額：9.63億円　⇒強気
公開株数：77.05万株　⇒強気
営業利益率：6.02%　⇒やや強気
EPS：48.79円、PER：25.62倍　⇒強気
時価総額/売上高：0.973　⇒強気
市場テーマ性(Webマーケ・クラウド)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、僅かに高いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、やや高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、2つ。約4.42万株：約1.79%占有。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、1,800円。
PERによる初値予想は、 2,680円。