【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】ウェルスナビ(4169) EPS：▲28.70円予想PER：判定不能割高感があるか初値は1,100円あたりか営業利益率は低いか成長率は高いか

2020/11/19 14:27:07

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/22	12/07-12/11	1715.37万株	約188.69億円	38.15%	12/03決定	12/14決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、38.15%。高いか。
想定吸収金額は、約188.69億円。マザーズとしては、大型か。
全市場：証券業：100億円～350億円：OR：25%～45%での平均初値は、公開価格の約1.18倍。吸収金額から予想される初値は、1,290円。
マザーズ：全業種：100億円～350億円：OR：25%～45%での平均初値は、公開価格の約1.13倍。吸収金額から予想される初値は、1,240円。

想定時価総額は、約494.64憶円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：全業種：400億円～600憶円での平均初値は、公開価格の約1.15倍。時価総額から予想される初値は、1,260円。

公募株数	2,500,000株	売出株数は、12/14決定予定
公募株引受証券	SBI証券
売出株数	13,094,300株
売出株引受証券	SBI証券大和証券みずほ証券三菱UFJMS証券野村證券岡三証券
OA	1,559,400株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

12/22決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

12/21に決定。

公開価格と抽選結果

12/11に決定。

仮条件

12/03に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2021/06/19まで)
ロックアップは、180日間 (2021/06/19まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。1,650円
VCは、23つ。約2310万株：約51.35%占有。
ただし、売出時に約1271万株放出見込み。残株数は、約1038万株。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：▲28.70円、PER：判定不能
Web系証券業での初値PERは、50倍～200倍。
PERから予想される初値は、判定不能。
平均PERは、約90倍。予想される初値は、判定不能。

営業利益率は、▲49.03%。低いか。
直近3年間の成長率は、2.75倍。高いか。
時価総額/売上高は、20.414。過大感が大きいか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2018.12	881	-1721	-1718	-1721
(単独実績)2019.12	1,552	-2061	-2057	-2060
(単独予想)2020.12	2,423	-1,188	-1,217	-1,220
(単独3Q累計実績)2020.12	1,764	-766	-765	-767

【個人的なIPO初値予想】　1,100円

OR：38.15%　⇒弱気
マザーズ：吸収金額：188.69億円　⇒弱気
公開株数：1715.37万株　⇒弱気
営業利益率：▲49.03%　⇒弱気
EPS：▲28.70円、PER：判定不能　⇒弱気
時価総額/売上高：20.414　⇒弱気
市場テーマ性(Web資産運用)　⇒やや強気
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、大型か。ORは、高いか。公開株数は、多いか。
時価総額/売上高は、過大感が大きいか。

需給的には、かなり厳しいように見える。

営業利益率は、低いか。成長率は、高いか。
PERには、割安感が無いか。

赤字上場か。
VCは、23つ。約2310万株：約51.35%占有。
ただし、売出時に約1271万株放出見込み。残株数は、約1038万株。

成長率の高さのみが支えだが、
利益面でも、黒字化は相当先のように見える。
初値高騰を期待するというよりは、3～5年寝かせておいてからの勝負となりそう。

BBは、資金的に余裕が無ければ、見送りで良さそうか。

需給による初値予想は、1,250円。
PERによる初値予想は、判定不能か。