【IPO初値予想】バリューゴルフ(3931)：マザーズ：ASP系情報通信の人気は?!　【類似企業比較・ベイズ推定】公開価格割れ発生確率は、0.12%～3.41%　低いか。

2016/2/15 17:51:04

上場日 BB期間 公開株数 吸収金額(OA含) OR 仮条件 公開価格 初値 騰落率 3/2 2/15-2/19 368,000株 約4.71億円 21.91% 1,220円～1,280円 2/22決定 ---円 --%

公募株数 320,000株 公募株引受証券 東海東京証券 いちよし証券 SMBCフレンド証券 SBI証券 むさし証券 水戸証券 エース証券 マネックス証券 売出株数 0株 売出株引受証券 -証券 オーバーアロットメント 48,000株 OA引受証券 東海東京証券

(公募株+売出株）/ 本件公募含む発行済株式総数）20%±5%が適正レンジとされる。以降、ORと表記。

ORは、21.91%。適正値とされる　20%±5%　の範囲内か。

マザーズ：情報通信　において、2001年以降　ORが19%～25%だったのは、50社。45勝5敗　勝率：0.900。

公開株数は、約36.8万株。マザーズ：情報通信　としては、平均の　約0.35倍　の規模か。
想定吸収金額は、約4.56億円。マザーズ：情報通信　としては、平均の　約0.23倍　の規模か。

マザーズ:情報通信　案件としては、吸収金額が小さい規模となるか。

ベンチャーキャピタルは、存在せず。


情報通信、マザーズ、ASP or ゴルフ or Web予約

トータル区分 発生確率 対標準発生倍率 判定 2010年以降 0.12% 0.01倍 2001年以降 3.41% 0.22倍

◎ゴルフダイジェスト・オンライン(3319) 記事サイトで集客、ゴルフ場予約、同用品販売で稼ぐ。中古品売買も。同名ゴルフ出版社が出資。【PER】約24倍

◎一休(2450) ネット上で宿泊予約サービス「一休．ｃｏｍ」運営。高級ホテル、旅館を軸に外食予約へも進出。【PER】約62倍

※公開価格＝仮条件上限の場合、EPSは会社予想

事業年度 予想EPS 予想PER 平成28年1月期 65.89円 19.43倍

類似企業と比較した場合、やや割安感があるか。


※仮条件上限＝公開価格の場合、平均利益成長率は過去3年間の数値

事業年度 予想平均成長率 予想PEGレシオ 平成28年1月期 224.40% 0.09倍

1を下回る。成長を期待しての割安感は、有るか。







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