【引受株数｜IPO新規上場】まぐまぐ(4059)　SBI証券　55.23万株　約85%占有

2020/9/7 8:36:29

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
09/24	730～819	09/07-09/11	68.00万株	約5.50億円	24.91%	09/14決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、24.91%。標準的か。
想定吸収金額は、約5.37億円。東証JQSとしては、小型か。
東証JQS：情報通信：3億円～7億円：OR：5%～20%での平均初値は、公開価格の約2.03倍。需給から予想される初値は、1,600円。

想定時価総額は、約21.57憶円。東証JQSとしては、小型か。
東証JQS：情報通信：20億円～30憶円での平均初値は、公開価格の約2.14倍。時価総額から予想される初値は、1,690円。

公募株数	530,000株
公募株引受証券	SBI証券大和証券みずほ証券 SMBC日興証券東海東京証券エース証券岩井コスモ証券水戸証券岡三証券マネックス証券エイチエス証券極東証券
売出株数	120,000株
売出株引受証券	SBI証券
OA	30,000株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

09/24決定見込み。

大手初値予想

◎1,800円～4,000円

仮条件

仮条件：下限：730円～上限：810円
想定価格は、790円。
プラットフォーム系情報通信は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 SBI証券は 810円：+20円：+2.53% ちょっぴり強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：34.71円、PER：23.34倍
プラットフォーム系情報通信での初値PERは、30倍～120倍。
PERから予想される初値は、1,020円～4,080円。
平均PERは、約62倍。予想される初値は、2,100円。

営業利益率は、21.41%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.07倍。標準的か。
時価総額/売上高は、3.310。さほど過大感は無いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,900円

OR：24.91%　⇒中立
東証JQS：吸収金額：5.50億円　⇒強気
公開株数：68.00万株　⇒強気
営業利益率：21.41%　⇒強気
EPS：34.71円、PER：23.34倍　⇒強気
時価総額/売上高：3.310　⇒中立
市場テーマ性(プラットフォーム・Webメディア)　⇒やや強気
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、小型か。ORは、標準的か。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、さほど過大感は無いか。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、高いか。成長率は、標準的か。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、参加で良さそう。

需給による初値予想は、1,650円。
PERによる初値予想は 55倍：1,800円には届くか。