【引受株数｜IPO新規上場】トヨクモ(4058)　いちよし証券　37.5万株　約75%占有

2020/9/3 15:49:27

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
09/24	1800～2000	09/04-09/10	55.00万株	約11.00億円	10.96%	09/11決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、10.96%。低いか。
想定吸収金額は、約9.90億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：7億円～13億円：OR：5%～20%での平均初値は、公開価格の約2.61倍。需給から予想される初値は、4,600円。

想定時価総額は、約90.36憶円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：情報通信：70億円～110憶円での平均初値は、公開価格の約2.37倍。時価総額から予想される初値は、4,200円。

公募株数	300,000株
公募株引受証券	いちよし証券大和証券 SMBC日興証券岩井コスモ証券 SBI証券極東証券東洋証券マネックス証券
売出株数	200,000株
売出株引受証券	いちよし証券
OA	50,000株
OA引受証券	いちよし証券

初値形成

09/24決定見込み。

大手初値予想

◎4,000円～7,000円

仮条件

仮条件：下限：1,800円～上限：2,000円
想定価格は、1,800円。
クラウド系情報通信は、人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事いちよし証券は 2,000円：+200円：+11.11% 超強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：25.27円、PER：79.15倍
クラウド系情報通信での初値PERは、20倍～150倍。
PERから予想される初値は、500円～3,750円。
平均PERは、約90倍。予想される初値は、2,250円。

営業利益率は、18.53%。高いか。
直近3年間の成長率は、2.14倍。高いか。
時価総額/売上高は、9.691。過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　4,200円

OR：10.96%　⇒強気
マザーズ：吸収金額：11.00億円　⇒強気
公開株数：55.00万株　⇒強気
営業利益率：18.53%　⇒強気
EPS：25.27円、PER：79.15倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：9.691　⇒弱気
市場テーマ性(クラウド)　⇒強気
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、小型か。ORは、低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感があるか。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、高いか。成長率は、高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、２つ。50万株：9.96%占有。
許容範囲か。

BBは、参加で良さそう。

需給による初値予想は、4,400円。
PERによる初値予想は 80倍：2,000円には届くか。