【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】ヘッドウォータース(4011) EPS：163.79円予想PER：13.68倍割安感があるか初値は 12,000円あたりか営業利益率は高いか成長率はやや高いか

2020/8/27 14:08:53

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
09/29	09/07	09/09-09/15	11.50万株	約2.57億円	12.46%	09/16決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、12.46%。低いか。
想定吸収金額は、約2.57億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：1億円～5億円：OR：10%～15%での平均初値は、公開価格の約3.93倍。需給から予想される初値は、8,800円。

想定時価総額は、約20.67憶円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：10億円～30憶円での平均初値は、公開価格の約3.78倍。時価総額から予想される初値は、8,460円。

公募株数	100,000株	公募株数は、09/07に決定予定
公募株引受証券	みずほ証券 SBI証券大和証券楽天証券松井証券東海東京証券極東証券あかつき証券
売出株数	-,-株
売出株引受証券	-証券
OA	15,000株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

09/29決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

09/28に決定。

公開価格と抽選結果

09/16に決定。

仮条件

09/07に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2020/12/27まで)
ロックアップは、180日間 (2021/03/27まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。3,360円。
VCは、3つ。16.26万株：約17.62%占有。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：163.79円、PER：13.68倍
AI系情報通信での初値PERは、30倍～200倍。
PERから予想される初値は、4,890円～32,600円。
平均PERは、約95倍。予想される初値は、15,480円。

営業利益率は、16.23%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.21倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、1.822。過大感は無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(単独実績)2018.12	933	45	51	43
(単独実績)2019.12	1,067	120	121	100
(単独予想)2020.12	1,134	184	172	138
(単独中間実績)2020.12	588	134	131	110

【個人的なIPO初値予想】　12,000円

OR：12.46%　⇒強気
マザーズ：吸収金額：2.57億円　⇒強気
公開株数：11.50万株　⇒強気
営業利益率：16.23%　⇒強気
EPS：163.79円、PER：13.68倍　⇒強気
時価総額/売上高：1.822　⇒強気気
市場テーマ性(AIソリューション)　⇒強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、3つ。約16.26万株：約17.62％占有。
許容範囲か。
BBは、参加で良さそう。

需給による初値予想は、8,600円。
PERによる初値予想は 90倍：1,350円には届くか。