【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】STIフードホールディングス(2932) EPS：88.45円予想PER：20.34倍僅かに割安感があるか初値は 2,100円あたりか営業利益率はやや低いか成長率はやや高いか

2020/8/25 14:25:53

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
09/25	09/03	09/07-09/11	149.55万株	約26.77億円	28.21%	09/14決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、28.21%。やや高いか。
想定吸収金額は、約26.77億円。東証2部としては、中型か。
東証2部：食料品：10億円～40億円：OR：20%～30%での平均初値は、公開価格の約1.31倍。需給から予想される初値は、2,340円。

想定時価総額は、約94.88憶円。東証2部としては、中型か。
東証2部：食料品：50億円～350憶円での平均初値は、公開価格の約1.26倍。時価総額から予想される初値は、2,250円。

公募株数	300,500株	売出株数は、09/14に決定予定
公募株引受証券	野村證券
売出株数	1,000,000株
売出株引受証券	野村證券いちよし証券エース証券
OA	195,000株
OA引受証券	野村證券

初値形成

09/25決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

09/24に決定。

公開価格と抽選結果

09/14に決定。

仮条件

09/03に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2020/12/22まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当

未定。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：88.45円、PER：20.24倍
製造販売系食料品での初値PERは、5倍～35倍。
PERから予想される初値は、440円～3,080円。
平均PERは、約24倍。予想される初値は、2,100円。

営業利益率は、3.09%。やや低いか。
直近3年間の成長率は、1.28倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、0.413。過大感は無いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2018.12	17,843	678	710	506
(連結実績)2019.12	20,644	531	591	456
(連結予想)2020.12	22,928	708	705	449
(連結中間実績)2020.12	10,705	468	459	282

【個人的なIPO初値予想】　2,100円

OR：28.21%　⇒やや弱気
東証2部：吸収金額：26.77億円　⇒中立
公開株数：149.55万株　⇒中立
営業利益率：3.09%　⇒やや弱気
EPS：88.45円、PER：20.24倍　⇒中立
時価総額/売上高：0.413　⇒やや強気
市場テーマ性(水産物製造販売)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立弱気

吸収金額は、中型か。ORは、やや高いか。公開株数は、標準的か。
時価総額/売上高は、過大感は無いか。
需給的には、さほど問題ないか。

営業利益率は、やや低いか。成長率は、やや高いか。
PERには、僅かに割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で良さそう。

需給による初値予想は、2,300円。
PERによる初値予想は 23倍：2,000円には届くか。