【引受株数｜IPO新規上場】ニューラルポケット(4056)　みずほ証券　47.44万株　約82%占有

2020/8/4 8:04:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
08/20	800～900	08/04-08/11	66.47万株	約5.98億円	4.82%	08/12決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、4.82%。低いか。
想定吸収金額は、約8.77億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：7億円～12億円：OR：10%以下での平均初値は、公開価格の約7.32倍。需給から予想される初値は、9,600円。

想定時価総額は、約181.95憶円。マザーズとしては、やや大型か。
マザーズ：情報通信：170億円～220憶円での平均初値は、公開価格の約1.42倍。時価総額から予想される初値は、1,870円。

公募株数	415,000株
公募株引受証券	みずほ証券野村證券 SMBC日興証券大和証券いちよし証券 SBI証券マネックス証券楽天証券岡三証券
売出株数	163,000株
売出株引受証券	みずほ証券
OA	86,700株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

08/20決定見込み。

大手初値予想

◎3,500円～7,500円
◎2,000円～3,500円

仮条件

仮条件：下限：800円～上限：900円
想定価格は、1,320円。
AI系情報通信は、人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事みずほ証券は 900円：▲420円：▲31.81% 超弱気設定としてきました。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、90日間 (2020/11/17まで)
ロックアップ解除は、1,5倍。1,350円
VCは、6つ。223.8万株。約16.24%占有。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：8.55円、PER：154.39倍
AI系情報通信での初値PERは、20倍～300倍。
PERから予想される初値は、2,130円～15,620円。
平均PERは、約49倍。予想される初値は、6,950円。

営業利益率は、21.26%。高いか。
直近3年間の成長率は、12.93倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、23.447。過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　5,700円

OR：4.82%　⇒強気
マザーズ：吸収金額：5.98億円　⇒強気
公開株数：66.47万株　⇒強気
営業利益率：21.26%　⇒強気
EPS：8.55円、PER：105.26倍　⇒弱気
時価総額/売上高：15.986　⇒弱気
市場テーマ性(AIエンジニアリング)　⇒強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、低いか。公開株数は、少ないか。
時価総額/売上高は、過大感があるか。
需給的には、問題ないか。

営業利益率は、高いか。成長率は、高いか。
PERには、割安感が無いか。

黒字上場か。
VCは、6つ。223.8万株。約16.24%占有。
許容範囲にあるか。

BBは、参加で良さそう。

需給による初値予想は、5,700円。
PERによる初値予想は 40倍：5,600円には届くか。