【気配運用｜Speee(4499)】上限:6,630円　営業利益率・PER・成長率から初値とセカンダリを予想

2020/7/9 13:36:28

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
07/10	2520～2880	06/25-30	112.19万株	約32.31億円	11.50%	2880	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、11.50%。低いか。
想定吸収金額は、約32.31億円。東証JQSとしては、やや大型か。
東証JQS：情報通信：20億円～40億円：OR：10%～20%での平均初値は、公開価格の約1.28倍。需給から予想される初値は、3,600円。

公募株数	855,600株
公募株引受証券	野村證券 SBI証券みずほ証券楽天証券 SMBC日興証券大和証券マネックス証券藍澤證券いちよし証券券
売出株数	120,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	146,300株
OA引受証券	野村證券

初値形成

07/10決定見込み。

大手初値予想

◎2,400円～3,000円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

※板中心値段
　　　　 2,880円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：6,630円、更新値幅 145円
※下限方向
　　　　下限値段：2,160円
※注文受付価格の範囲
　　　　720円　以上　11,520円　以下
※ロックアップ解除
　　　　設定なし

　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2159 　フルスピード 5.08% 9.9倍　1.11倍
2459 　アウンコンサル 0.97% 74.6倍　1.09倍
6026 　GMOTECH 1.61% 198倍　1.11倍
6533 　オーケストラHD 5.31% 42.4倍　1.56倍
6549 　ディエムソリュ 1.43% 18.8倍　1.15倍
6550 　Fringe81 -7.50% -倍　1倍
7067 　ブランディン 1.22% 210.5倍　1.11倍
3976 　シャノン -1.52% -倍　0.95倍
6553 　ソウルドアウト 3.48% -倍　1.37倍

類似企業の営業利益率平均は、2.73%。
成長率は、1.16倍。
PERは、45.26倍。
時価総額/売上高は、0.975。

Speee(4499)は、営業利益率：6.73%。
成長率：1.22倍。
EPS：54.95円。PER：52.41倍。
時価総額/売上高：3.209。

営業利益率は、類似企業をやや上回るか。
初値高騰のアシストは、やや期待出来るか。

成長率は、類似企業を僅かに上回るか
初値高騰のアシストは、少しだけ期待出来るか。

PERには、さほどの割安感はあるか。

時価総額/売上高は、やや過大感があるか。

需給は、東証JQSとしては、中型であり、
初値高騰のアシストは、さほど期待出来ないか。

初値は、3,200円には届くか。
セカンダリは、3,900円に届くこともあるか。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：54.95円、PER：52.41倍
Webコンサル・Tech系情報通信での初値PERは、35倍～90倍。
PERから予想される初値は、1,890円～4,860円。
平均PERは、約60倍。予想される初値は、3,240円。

営業利益率は、6.73%。僅かに高いか。
直近3年間の成長率は、1.22倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、3.209。やや過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　3,500円

OR：11.50%　⇒強気
東証JQS：吸収金額：32.31億円　⇒やや弱気
公開株数：112.19万株　⇒中立
営業利益率：6.73%　⇒中立
EPS：54.95円、PER：52.41倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：3.209　⇒僅かに弱気
市場テーマ性(webコンサル・Tech)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、やや大型か。ORは、低いか。公開株数は、やや少ないか。
時価総額/売上高は、僅かに過大感があるか。
需給的には、ギリギリ許容範囲にあるか。

営業利益率は、僅かに高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で当選すれば再考で良さそう。

需給による初値予想は、3,600円。
PERによる初値予想は 50倍：2,700円には届くか。