【引受株数｜IPO新規上場】Speee(4499)　野村證券　84.91万株　約87%占有

2020/6/24 10:40:57

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
07/10	2520～2880	06/25-30	112.19万株	約32.31億円	11.50%	07/01決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、11.50%。低いか。
想定吸収金額は、約32.31億円。東証JQSとしては、やや大型か。
東証JQS：情報通信：20億円～40億円：OR：10%～20%での平均初値は、公開価格の約1.28倍。需給から予想される初値は、3,600円。

公募株数	855,600株
公募株引受証券	野村證券 SBI証券みずほ証券楽天証券 SMBC日興証券大和証券マネックス証券藍澤證券いちよし証券券
売出株数	120,000株
売出株引受証券	野村證券
OA	146,300株
OA引受証券	野村證券

初値形成

07/10決定見込み。

大手初値予想

◎2,400円～3,000円

仮条件

仮条件：下限：2,520円～上限：2,880円
想定価格は、2,270円。
Webコンサル・Tech系情報通信は、人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事野村證券は 2,880円：+610円：+26.87% 超絶強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：54.95円、PER：52.41倍
Webコンサル・Tech系情報通信での初値PERは、35倍～90倍。
PERから予想される初値は、1,890円～4,860円。
平均PERは、約60倍。予想される初値は、3,240円。

営業利益率は、6.73%。僅かに高いか。
直近3年間の成長率は、1.22倍。やや高いか。
時価総額/売上高は、3.209。やや過大感があるか。

【個人的なIPO初値予想】　3,200円

OR：11.50%　⇒強気
東証JQS：吸収金額：32.31億円　⇒やや弱気
公開株数：112.19万株　⇒中立
営業利益率：6.73%　⇒中立
EPS：54.95円、PER：52.41倍　⇒やや強気
時価総額/売上高：3.209　⇒僅かに弱気
市場テーマ性(webコンサル・Tech)　⇒やや強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、やや大型か。ORは、低いか。公開株数は、やや少ないか。
時価総額/売上高は、僅かに過大感があるか。
需給的には、ギリギリ許容範囲にあるか。

営業利益率は、僅かに高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。

BBは、とりあえず参加で当選すれば再考で良さそう。

需給による初値予想は、3,600円。
PERによる初値予想は 50倍：2,700円には届くか。