【BB参加判断｜IPO新規上場】Branding Engineer(7352)　類似企業・営業利益率・成長率・PER・需給ほか

2020/6/22 14:04:00

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
07/07	450～490	06/22-26	43.62万株	約2.13億円	8.50%	06/29決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、8.50%。低いか。
想定吸収金額は、約2.13億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：3億円以下：OR：5%～15%での平均初値は、公開価格の約2.36倍。需給から予想される初値は、1,040円。

公募株数	260,000株
公募株引受証券	SBI証券大和証券みずほ証券あかつき証券エイチエス証券エース証券岡三証券極東証券東洋証券楽天証券マネックス証券水戸証券
売出株数	136,200株
売出株引受証券	SBI証券
OA	40,000株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

07/07決定見込み。

大手初値予想

◎1,000円～1,500円
◎1,300円～2,500円

BB参加判断　営業利益率・PER・成長率から初値を予想

2362 　夢真ＨＤ 10.51% 13.6倍　1.46倍
2410 　キャリアDC 8.19% 8.2倍　1.23倍
6560 　ＬＴＳ 8.00% 44.5倍　1.67倍
6563 　みらいWK 1.25% 98倍　1.32倍
7060 　ギークス 14.29% 42.2倍　1.38倍

類似企業の営業利益率平均は、8.45%。
成長率は、1.41倍。
PERは、41.3倍。
時価総額/売上高は、1.593。

Branding Engineer(7352)は、営業利益率：3.75%。
成長率：1.25倍。
EPS：16.30円。PER：30.06倍。
時価総額/売上高：0.821。

営業利益率は、類似企業を下回るか。
成長率は、類似企業を下回るか。
PERには、割安感がややあるか。
時価総額/売上高は、過大感が無いか。

成長期待は、やや劣るか。
割安感は、ややあるか。

時価総額は、割安感あるか。

BBは、参加で良さそう。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：16.30円、PER：30.06倍
派遣系サービス業での初値PERは、8倍～45倍。
PERから予想される初値は、128円～720円。
平均PERは、約27倍。予想される初値は、430円。

営業利益率は、3.75%。やや低いか。
直近3年間の成長率は、1.25倍。やや高いか。

【個人的なIPO初値予想】　1,100円

OR：8.50%　⇒強気
マザーズ：吸収金額：2.13億円　⇒強気
公開株数：43.62万株　⇒強気
営業利益率：3.75%　⇒やや弱気
EPS：16.30円、PER：30.06倍　⇒中立
時価総額/売上高：0.821　⇒強気
市場テーマ性(派遣)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、低いか。公開株数は、少ないか。
需給的には、問題がないか。

営業利益率は、やや低いか。成長率は、やや高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、4つ。38.78万株：約7.54%占有。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、1,040円。
PERによる初値予想は 25倍：400円には届くか。