【仮条件｜IPO新規上場】Branding Engineer(7352)【上限：490円：+50円：+11.36%】強気設定上ブレっ!!　

2020/6/18 16:15:27

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
07/07	450～490	06/22-26	43.62万株	約2.13億円	8.50%	06/29決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、8.50%。低いか。
想定吸収金額は、約2.13億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：サービス業：3億円以下：OR：5%～15%での平均初値は、公開価格の約2.36倍。需給から予想される初値は、1,040円。

公募株数	260,000株	公募株数は、06/18に決定予定
公募株引受証券	SBI証券大和証券みずほ証券あかつき証券エイチエス証券エース証券岡三証券極東証券東洋証券楽天証券マネックス証券水戸証券
売出株数	136,200株
売出株引受証券	SBI証券
OA	40,000株
OA引受証券	SBI証券

初値形成

07/07決定見込み。

大手初値予想

◎1,000円～1,500円

新規上場日【初値決定前の気配運用】

07/06に決定。

公開価格と抽選結果

06/29に決定。

仮条件

仮条件：下限：450円～上限：490円
想定価格は、440円。
派遣系サービス業は、手堅い人気があるセクターでもあり、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事大和証券は 490円：+50円：+11.36% 強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：16.30円、PER：30.06倍
派遣系サービス業での初値PERは、8倍～45倍。
PERから予想される初値は、128円～720円。
平均PERは、約27倍。予想される初値は、430円。

営業利益率は、3.75%。やや低いか。
直近3年間の成長率は、1.25倍。やや高いか。

【個人的なIPO初値予想】　900円

OR：8.50%　⇒強気
マザーズ：吸収金額：2.13億円　⇒強気
公開株数：43.62万株　⇒強気
営業利益率：3.75%　⇒やや弱気
EPS：16.30円、PER：30.06倍　⇒中立
時価総額/売上高：0.821　⇒強気
市場テーマ性(派遣)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、低いか。公開株数は、少ないか。
需給的には、問題がないか。

営業利益率は、やや低いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感は無いか。

黒字上場か。
VCは、4つ。38.78万株：約7.54%占有。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、1,040円。
PERによる初値予想は 25倍：400円には届くか。