【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】サイバートラスト(4498) EPS：88.74円予想PER：12.96倍割安感があるか初値は3,100円あたりか営業利益率は高いか成長率はやや高いか

2020/3/17 10:38:29

上場日	仮条件	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	公開価格	初値	騰落率
04/17	03/31決定	04/01-07	40.25万株	約4.62億円	10.56%	04/08決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、10.56%。低いか。
想定吸収金額は、約4.62億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：2億円～8億円：OR：15%以下での平均初値は、公開価格の約3.04倍。需給から予想される初値は、3,500円。

公募株数	150,000株	公募株数は、03/31に決定予定
公募株引受証券	みずほ証券 SBI証券
売出株数	200,000株
売出株引受証券	みずほ証券
OA	52,500株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

04/17決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

04/16に決定。

公開価格と抽選結果

04/08に決定。

仮条件

03/31に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2020/10/13まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当

未定

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：88.74円、PER：12.96倍
セキュリティ系情報通信での初値PERは、40倍～100倍。
PERから予想される初値は、3,550円～8,800円。
平均PERは、約48倍。予想される初値は、4,200円。

営業利益率は、11.32%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.68倍。やや高いか。

事業系統図

業績動向(予想)

業績動向(百万円)	売上高	営業利益	経常利益	純利益
(連結実績)2018.3	2,631	371	370	275
(連結実績)2019.3	4,168	430	440	207
(連結予想)2020.3	4,433	502	507	324
(連結3Q累計実績)2020.3	3,170	273	279	180

【個人的なIPO初値予想】　3,500円

OR：10.56%　⇒強気
マザーズ：吸収金額：4.62億円　⇒強気
公開株数：40.25万株　⇒強気
営業利益率：11.32%　⇒強気
EPS：88.74円、PER：12.96倍　⇒強気
売上高/時価総額：1.011　⇒中立
市場テーマ性(セキュリティ・IoT・組込み)　⇒強気
単独上場　⇒強気

吸収金額は、小型か。ORは、低いか。公開株数は、少ないか。
需給的には、問題がないか。

営業利益率は、高いか。成長率は、やや高いか。
PERには、割安感があるか。

黒字上場か。
VCは、存在せず。
BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、3,500円。
PERによる初値予想は 40倍：3,500円には届くか。