【IPO初値予想】はてな(3930)：マザーズ：コンテンツ系情報通信の人気は?! 【類似企業比較・ベイズ推定】公開価格割れ発生確率は、0.22%～9.83% 低いか。
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オファリングレシオ（OA含む）
(公募株+売出株）/ 本件公募含む発行済株式総数）20%±5%が適正レンジとされる。以降、ORと表記。
ORは、32.74%。適正値とされる 20%±5% の範囲を上回るか。
マザーズ：情報通信 において、2001年以降 ORが30%～36%だったのは、11社。11勝0敗 勝率：1.000。
公開株数は、約86.82万株。マザーズ：情報通信 としては、平均の 約0.73倍 の規模か。
想定吸収金額は、約6.07億円。マザーズ：情報通信 としては、平均の 約0.31倍 の規模か。
マザーズ:情報通信 案件としては、吸収金額が小さい規模となるか。
ベンチャーキャピタルは、存在せず。
ベイズ推定 条件ワード
情報通信、マザーズ、ブログ or コンテンツ or ソーシャルメディア
ORと条件ワードによる公開価格割れ発生確率
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はてな(3930) の公開価格割れの可能性は、 低い と判定できるか
類似企業
| ◎サイバーエージェント(4751) ネット広告代理業から出発。スマホに特化したサービス、ゲーム、自社メディア「アメーバ」展開。【PER】約24倍 |
◎ＧＭＯメディア(6180) ポイントサイトや若い女性向けソーシャルメディアを運営。自社企画・自社開発に強み。【PER】約14倍 |
PER
※公開価格＝仮条件上限の場合、EPSは会社予想
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類似企業と比較した場合、やや割安感があるか。
PEGレシオ
※仮条件上限＝公開価格の場合、平均利益成長率は過去3年間の数値
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1を上回る。成長を期待しての割安感は、無いか。
類似企業・ベイズ推定後の初値予想
オファリングレシオ・業種・事業内容・吸収金額からみて、
初値が公開価格を割り込む可能性は、ほぼゼロか。
初値は、情報通信銘柄であることから PER:50倍前後 が ひとつの目安となるか。
知名度が高い企業であることや、2016年の第1号の上場案件であることを考慮すると
初値後のセカンダリでは、PER:100倍も視野に入る可能性があるか。
ただ、業績が横ばい圏であり、成長率が鈍っていることから、
IPO（新規公開）の熱気が冷めると PER:25倍前後 に落ち着く可能性もあるか。
仮条件上限：800円＝公開価格、EPS：43.10円として
初値は、PER：50倍 ⇒ 2,150円 が目安となるか。
初値が公開価格を割り込む可能性は、ほぼゼロか。
初値は、情報通信銘柄であることから PER:50倍前後 が ひとつの目安となるか。
知名度が高い企業であることや、2016年の第1号の上場案件であることを考慮すると
初値後のセカンダリでは、PER:100倍も視野に入る可能性があるか。
ただ、業績が横ばい圏であり、成長率が鈍っていることから、
IPO（新規公開）の熱気が冷めると PER:25倍前後 に落ち着く可能性もあるか。
仮条件上限：800円＝公開価格、EPS：43.10円として
初値は、PER：50倍 ⇒ 2,150円 が目安となるか。
【個人的な初値予想】2,150円
投資行動の最終決定は、自己判断・自己責任で願います。当方はいかなる責任も一切負いませんのでご了承ください。
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