【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】関通(9326) EPS：58.99円予想PER：7.97倍やや割安感があるか初値は830円あたりか営業利益率はやや低いか成長率はやや高いか

2020/2/15 10:51:16

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
03/19	03/03-03/09	97.75万株	約4.59億円	34.00%	02/28決定	03/10決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、34.00%。やや高いか。
想定吸収金額は、約4.59億円。マザーズとしては、小型か。
全市場：倉庫運輸関連業：2億円～10億円：OR：10%～30%での平均初値は、公開価格の約1.82倍。需給から予想される初値は、850円。

公募株数	600,000株	公募株数は、02/28決定予定
公募株引受証券	みずほ証券 SBI証券 SMBC日興証券エース証券マネックス証券岡三証券極東証券岩井コスモ証券むさし証券
売出株数	250,000株
売出株引受証券	みずほ証券
OA	127,500株
OA引受証券	みずほ証券

初値形成

03/19決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

03/18に決定。

公開価格と抽選結果

03/10に決定。

仮条件

02/28に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2020/09/14まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当

未定

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：58.99円、PER：7.97倍
物流支援系倉庫運輸関連業での初値PERは、3倍～30倍。
PERから予想される初値は、170円～2,070円。
平均PERは、約14倍。予想される初値は、820円。

営業利益率は、3.41%。やや低いか。
直近3年間の成長率は、1.40倍。やや高いか。

事業系統図

業績動向(予想)

(単独実績)2018.2	5,254	160	139	55
(単独実績)2019.2	6,468	126	103	78
(単独予想)2020.2	7,391	252	210	134
(単独3Q累計実績)2020.2	5,319	176	154	104

【個人的なIPO初値予想】　830円

OR：34.00%　⇒やや弱気
マザーズ：吸収金額：4.59億円　⇒強気
公開株数：97.75万株　⇒強気
営業利益率：3.41%　⇒やや弱気
EPS：58.99円、PER：7.97倍　⇒やや強気
市場テーマ性(物流支援)　⇒中立
3社同時上場　⇒弱気

吸収金額は、小型か。ORは、やや高いか。公開株数は、少ないか。
ＯＲがやや高いが、需給的には問題なさそう。

営業利益率は、やや低いか。成長率は、やや高いか。
PERには、やや割安感があるか。

黒字上場か。
ファンドは、存在せず。

BBは、参加で問題ないか。

需給による初値予想は、850円。
PERによる初値予想は、9倍：530円には届くか。