【EPS･PER･営業利益率｜IPO新規上場】カーブスホールディングス(7085) EPS：46.82円予想PER：15.38倍割安感は無いか初値は1,100円あたりか営業利益率は高いか成長率は低いか

2020/1/28 14:56:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
03/02	02/13-19	277.00万株	約19.99億円	3.28%	02/12決定	02/20決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、3.28%。低いか。
想定吸収金額は、約19.94億円。東証未定としては、中型か。
東証未定：サービス業：15億円～25億円：OR：15%以下での平均初値は、公開価格の約2.00倍。需給から予想される初値は、1,440円。

公募株数	2,415,000株	公募株数は、02/12決定予定
公募株引受証券	三菱UFJMS証券野村證券 SMBC日興証券いちよし証券丸三証券岡三証券
売出株数	-,-株
売出株引受証券	-証券
OA	362,000株
OA引受証券	三菱UFJMS証券

初値形成

03/02決定見込み。

大手初値予想

未公表

新規上場日【初値決定前の気配運用】

02/28に決定。

公開価格と抽選結果

02/20に決定。

仮条件

02/12に決定。

ロックアップ・VC状況

ロックアップは、180日間 (2020/08/28まで)
ロックアップ解除は、設定なし。
VCは、存在せず。

配当・優待

配当：10.00円。配当利回り：約1.38%。
株主優待：クオカード　500円分

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：46.82円、PER：15.38倍
フィットネス・ジム系サービス業での初値PERは、10倍～40倍。
PERから予想される初値は、3,320円～5,970円。
平均PERは、約17倍。予想される初値は、780円。

経常利益率は、19.80%。高いか。
直近3年間の成長率は、1.04倍。低いか。

事業系統図

業績動向(予想)

(連結実績)2018.8	27,937	5095	5293	3488
(連結実績)2019.8	28,036	5436	5242	3706
(連結予想)2020.8	29,236	5,789	5,691	3,909
(連結1Q実績)2020.8	7,335	1,603	1592	1099

【個人的なIPO初値予想】　1,000円

OR：3.28%　⇒強気
東証未定：吸収金額：19.99億円　⇒中立
公開株数：277.70万株　⇒中立
営業利益率：19.80%　⇒強気
EPS：46.82円、PER：15.38倍　⇒中立
市場テーマ性(フィットネス・ジム・スポーツクラブ)　⇒中立
単独上場　⇒強気

吸収金額は標準的か。ORはかなり低いか。公開株数は標準的か。
需給には問題が無いか。

営業利益率は、高いか。成長率は、低いか。
PERには、割安感は無いか。

黒字上場か。
ファンドは存在せず。

需給には問題が無さそう。
利益率も高い。

既に、全国展開を終えており、総店舗数も2,000か所を超える。
既に成長率も低くなっており、成長を期待した初値高騰は厳しいかも。

それでも、BB参加には問題ないか。

需給による初値予想は、1,440円。
PERによる初値予想は、17倍：780円には届くか。