【仮条件｜IPO新規上場】ウィルズ(4482)【上限：960円：+50円：+5.49%】強気設定上ブレっ!!

2019/11/27 16:03:00

上場日	BB期間	公開株数	吸収金額(OA含)	OR	仮条件	公開価格	初値	騰落率
12/17	11/29-12/05	36.80万株	約3.53億円	8.00%	910～960	12/06決定	---円	--%

オファリングレシオ（OA含む）は、8.00%。低いか。
想定吸収金額は、約3.53億円。マザーズとしては、小型か。
マザーズ：情報通信：5億円以下：OR：15%以下での平均初値は、公開価格の約3.43倍。需給から予想される初値は、3,100円。

公募株数	100,000株	公募株数は、11/27決定予定
公募株引受証券	みずほ証券大和証券 SBI証券三菱UFJMS証券マネックス証券楽天証券松井証券エース証券水戸証券
売出株数	220,000株
売出株引受証券	みずほ証券
OA	48,000株
OA引受証券	みずほ証券

大手初値予想

◎1,700円～3,000円

仮条件

仮条件：下限：910円～上限：960円
想定価格は、910円。
プラットフォーム系情報通信は、手堅い人気があるセクターなので、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事みずほ証券は、960円：+50円：+5.49% 強気設定としてきました。

EPS(1株利益)・PER(株価収益率)

EPS：44.28円、PER：21.68倍
プラットフォーム系情報通信での初値PERは、40～120倍。
PERから予想される初値は、1,760円～5,280円。
平均PERは、約75倍。予想される初値は、3,300円。

営業利益率は、20.23%。高いか。
直近3年間の成長率は、2.46倍。

【個人的なIPO初値予想】　2,600円

OR：8.00%　⇒強気
マザーズ：吸収金額：3.34億円　⇒強気
公開株数：36.80万株　⇒強気
営業利益率：20.23%　⇒強気
市場テーマ性(プラットフォーム)　⇒中立
2社同時上場　⇒中立

吸収金額は低い。ORは低い。公開株数も少ない。
需給には不安は無いか。

営業利益率・成長率が共に高い。初値形成に寄与するか。
PERにも割安感があるか。

BBに参加で良さそう。

需給による初値予想は、3,100円。
PERによる初値予想は、60倍：2,400円は、十分にありそう。