【初値成立｜IPO新規上場】ダブルエー(7683)【4,680円：▲10円：▲0.21%】 高値：4,720円、安値：4,225円、終値：4,225円 PER14倍前後の攻防へ

オファリングレシオ（OA含む）は、22.02%。標準的か。
想定吸収金額は、約48.54億円。マザーズとしては、大型か。
マザーズ：小売業：30億円～60億円：OR：20%以上での平均初値は、公開価格の約1.17倍。

◎4,600円～6,000円
◎4,600円～5,200円

※板中心値段
　　　　 4,690円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：10,790円、更新値幅 235円
※下限方向
　　　　下限値段：3,520円
※注文受付価格の範囲
　　　　1,173円　以上　18,760円　以下
※ロックアップ解除
　　　　設定無し

2670 　ABCマート 16.24% 18倍　1.09倍
2686 　ジーフット 0.63% 66倍　0.98倍
3070 　アマガサ -2.95% 13.9倍　0.8倍
7422 　東邦レマック 0.18% 22.8倍　0.96倍
7938 　リーガル 2.27% 15.1倍　0.96倍
8185 　チヨダ 0.09% 42.1倍　0.91倍

類似企業の営業利益率平均は、3.88%。成長率は、0.95倍。PERは、17.45倍。

ダブルエー(7683)は、営業利益率：12.39%。成長率：1.24倍。EPS：292.68円。PER：16.02倍。
営業利益率では、類似企業を上回るか。初値高騰のアシストは、期待出来るか。
成長率では、類似企業を 上回るか。初値高騰のアシストは、期待出来るか。

PERには、さほど割安感が無いか。営業利益率・成長率は高いので上押し要因となりそう。需給はマザーズとしては大型なので下押し要因となりそう。初値は5,000円を超えてくれば十分か。セカンダリは、5,500円に届くこともあるか。

公開価格は、4,690円(仮条件上限)　に決定。
主幹事引受価額は、4,314.80円(▲8.0%)に決定。

相方と挑んだ抽選結果は、
◆みずほ証券・・・落選×1、補欠×1
◆SMBC日興証券・・・落選(補欠)×2
◆SBI証券・・・落選×2
◆マネックス証券・・・落選×2

公開数(OA含)は、103.50万株。当選は、一縷の望みがある状況です。
靴販売系小売業は、手堅い人気があるセクターでもあり、補欠が1つとなりました。

仮条件：下限：4,490円～上限：4,690円
想定価格は、4,690円。
靴販売系小売業は、手堅い人気があるセクターなので、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 大和証券は、4,690円：+0円：+0.0% 通常設定としてきました。

ロックアップは、90日間 (2020/01/29まで)
ロックアップは、180日間 (2020/04/28まで)
ロックアップ解除は、設定無し。
VCは、存在せず。

未定。

EPS：292.68円、PER：16.02倍
靴販売系小売業での初値PERは、12～33倍。 PERから予想される初値は、3,500円～9,600円。
平均PERは、約20倍。 予想される初値は、5,840円。

営業利益率は、12.39%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.24倍。

OR：22.02%　⇒標準的か
マザーズ：吸収金額：48.54億円　⇒弱気
公開株数：103.50万株　⇒やや強気
営業利益率：12.39%　⇒やや強気
市場テーマ性(婦人靴)　⇒やや弱気
単独上場　⇒強気