【初値成立｜IPO新規上場】サイバー･バズ(7069)【4,000円：+1,700円：+73.91%】高値：4,490円、安値：3,710円、終値：3,720円 PER50倍前後の攻防へ

オファリングレシオ（OA含む）は、19.98%。標準的か。
想定吸収金額は、約15.72億円。マザーズとしては、標準的か。
マザーズ：サービス業：10億～20億円：OR 15%～25%での平均初値は、公開価格の約1.94倍。

◎3,300円～5,100円

※板中心値段
　　　　 2,300円（公募・売出価格）
※上限方向
　　　　上限値段：5,290円、更新値幅 115円
※下限方向
　　　　下限値段：1,725円
※注文受付価格の範囲
　　　　575円　以上　9,200円　以下
※ロックアップ解除
　　　　3,450円の見込み

6069 　トレンダーズ 5.45% 30倍　1.52倍
6573 　アジャイル -0.29% -倍　1.43倍
6081 　アライドアーキ 5.96% 34.2倍　0.75倍

類似企業の営業利益率平均は、5.71%。PERは、32.10倍。成長率は、1.23倍。

サイバー･バズ(7069)は、営業利益率：12.67%。成長率：1.53倍。EPS：73.77円。PER：31.18倍。
営業利益率では、類似企業を 上回るか。初値高騰のアシストは、期待できるか。
成長率では、類似企業を上回るか。初値高騰のアシストは、期待できるか。

PERには、あまり割安感が無いか。営業利益率と成長率は高いため材料視されそう。ER55倍：4,000円あたりの初値は十分にありそう。セカンダリは、PER70倍：5,100円あたりまではありそう。

公開価格は、2,300円(仮条件上限)　に決定。
主幹事引受価額は、2,116.00円(▲8.0%)に決定。

相方と挑んだ抽選結果は、
◆大和証券・・・選外×2
◆SBI証券・・・落選×2
◆マネックス証券・・・落選×2

公開数(OA含)は、68.36万株。当選は、絶望的な状況です。
広告マーケティング系サービス業は、人気があるセクターでもあり、全て落選となりました。

仮条件：下限：2,000円～上限：2,300円
想定価格は、2,000円。
広告マーケティング系サービス業は、人気があるセクターなので、
強気設定もあるかと予想していましたが、
主幹事 大和証券は、2,300円：+300円：+15.00% 超強気設定としてきました。

ロックアップは、90日間 (2019/12/17まで)
ロックアップ解除は、1.5倍。3,450円。
VCは、1つ。3.8万株：約0.88%占有。

未定。

EPS：73.77円、PER：27.11倍
広告マーケティング系サービス業での初値PERは、35倍～75倍。 PERから予想される初値は、2,600円～5,500円。
平均PERは、約54倍。 予想される初値は、3,940円。

営業利益率は、12.67%。やや高いか。
直近3年間の成長率は、1.53倍。

OR：19.98%　⇒中立
マザーズ：吸収金額：15.72億円　⇒中立
公開株数：68.36万株　⇒強気
営業利益率：12.67%　⇒やや強気
市場テーマ性(ネット広告・マーケティング)　⇒強気
2社同時上場　⇒中立